2019-10-08 20:23
汽配行业只有具备产品垄断地位的企业才是好企业,比如博世,否则苦的一逼,成天被oem逼着年降,每年不降价5个点,你新项目报价资格都没有,还有业内3+6的付款模式,三个月账期6个月承兑,基本上中小企业很难玩,经营性现金流不会太好,应收会很多。耐世特是做电动助力转向的,以前德尔福的,之前抄高是因为是粘着自动驾驶概念(自动驾驶车都要eps电动助力转向做执行器),现在概念不行,汽车行业整体也不行,自然又下来了
原因有四个:1.在全球的比较优势中,国内的汽配产业比整车有更强的优势。我们有全球龙头的汽配企业却没有全球龙头的整车厂。2. 整车相对汽配有更强的消费属性,需要长期的积累,而汽配属于纯制造业,中国...
汽配行业只有具备产品垄断地位的企业才是好企业,比如博世,否则苦的一逼,成天被oem逼着年降,每年不降价5个点,你新项目报价资格都没有,还有业内3+6的付款模式,三个月账期6个月承兑,基本上中小企业很难玩,经营性现金流不会太好,应收会很多。耐世特是做电动助力转向的,以前德尔福的,之前抄高是因为是粘着自动驾驶概念(自动驾驶车都要eps电动助力转向做执行器),现在概念不行,汽车行业整体也不行,自然又下来了
我也一直关注汽车行业,关注那几家整车厂,但后来觉得这些主机厂分化太大,一家一家跟踪太累了,还不如关注那种垄断性的汽配厂,比如$福耀玻璃(SH600660)$
汽配行业还是太封闭了,关起门来自己搞自己的,因为大部分都是toB
沒什麼基本面理由,好公司但成交量太小,只要有一個有點規模的基金想建個2%或出場,就會這個這樣波動
它主要是国外业务和国内周期关系不大,国外目前也不太行了,国外的下游判断复杂很多。买周期是买国内周期不该考虑它。加上它所属的行业本身没成长性。所以可以不必看了。
无论汽配行业还是汽车行业,没有定价权都不会有好回报。