水星+罗莱+富安娜。市占率合起来5.6%，行业前三。整个家纺市场空间大概2800亿。每年增速10+%，保守测算行业前三的市值可以支撑2800*0.056*10%纯利*15PE=235亿。
然而现在水星46亿+罗莱82亿+富安娜64亿=192亿。显而易见起码低估30%
这还是没有考虑到持续到市占率继续提升。
再看看这几个公司的负债、分红，现金流，家纺是一个天然的轻资产品牌赛道，本土竞争。
水星+罗莱+富安娜。市占率合起来5.6%，行业前三。整个家纺市场空间大概2800亿。每年增速10+%，保守测算行业前三的市值可以支撑2800*0.056*10%纯利*15PE=235亿。
然而现在水星46亿+罗莱82亿+富安娜64亿=192亿。显而易见起码低估30%
这还是没有考虑到持续到市占率继续提升。
再看看这几个公司的负债、分红，现金流，家纺是一个天然的轻资产品牌赛道，本土竞争。