猫的白日梦

我的保险行业研究---内含价值

$中国平安(SH601318)$ $新华保险(SH601336)$ $中国人寿(SH601628)$
最近在学习保险行业，一直也想找个机会记录点东西。第一篇就写写内含价值，虽然随着IFRS17的推出，保险公司报表的透明化，内含价值法可能就没有存在的必要性了，而且很多大V也对这个概念进行过详细阐述。不过毕竟IFRS17的全...

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回复@愤怒的家巧: 啥年代了还庄庄，进门财经上刚开的会，没资格听的话找个录音也简单//@愤怒的家巧:回复@猫的白日梦:装的挺像样，庄托

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回复@无限海虎: 无非就是订单，但公司肯定不敢在这个节骨眼说太多东西，就是博弈审核情况了//@无限海虎:回复@猫的白日梦:会议还公布啥利好消息没？

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开完了，审核都是正常进行中

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finconTEC在硅光芯片耦合设备里是全球龙头，1.6T传统光模块还会有一定份额，但也要开始上硅光方案，未来3.2T硅光渗透率要更高。
除了光模块，台积电去年9月下场做芯片级的光互连，也要fincontec的设备。
除了耦合设备，测试设备也在和英伟达谈，英伟达之前是想拿他们的光测试模块，电芯片...

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回复@遛猪逛街: 杰普特交流给的预期是比较高的，MR业绩是落在25年，新品加上他想取代一部分JR的设备，价值量提升的预期还是挺高的//@遛猪逛街:回复@行中衡:行大，一直有关注杰普特，这波反弹完全落后了，你觉得是什么原因？

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单片200/300美金，单机*2，民生、中金这些就是写错了，估计是和专家交流的时候没搞清楚，中银的电话会就说他们写错了

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$恒烁股份(SH688416)$ 存算一体应该是解决深度学习算力的最佳方式了，适用于多层的矩阵运算，也不需要太高制程，主要标的在一级市场，二级看了一圈也就恒烁股份有募投研发项目。

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$南山铝业(SH600219)$ 2月份到现在中间也经历了30%左右的大跌，打雷的时候必须在场才能迎接丰收

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$华测检测(SZ300012)$
29号说本来想等华测检测继续跌的时候写一篇对比Eurofins的文章，结果收盘后安信也发了一篇对比华测和Eurofins的文章，不谋而合（这篇深度报告里还是有不少错别字[好困惑][好困惑]）。
再讲一个TIC行业的特点，TIC行业非常分散，4大全球检测机构市占率都是个位数，但...

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$安踏体育(02020)$ $李宁(02331)$
周末去买了双驭帅15，防侧翻很不错。䨻科技终于下放到驭帅普通款，虽然和驭帅14䨻版本相比，好像有所减配，但在799的实战价位还算很不错。另外值得一提的是虽然还是水晶底，但15的防滑比之前的有很大改善。
关注李宁接下来用什么配置来打千元价位。

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$安踏体育(02020)$ $李宁(02331)$
安踏和李宁都是很好的公司，但安踏的多品牌矩阵具有更强的韧性，下一个重点发力的应该是迪桑特，2020Q2-Q4疫情期间迪桑特流水同比分别增长60%+、90%+和80%+，完全不受疫情削弱。
李宁在2002-2009年也是采取多品牌策略，只不过走失败了。他现在选择的单品...

写在华测检测再一次大跌之际

$华测检测(SZ300012)$
华测这两天回调不小，想随便写一点。下跌主要的原因可能还是外资持股达到上限的抛压，或者是市场的担忧。但事实是这样的情况历史上一直在重复演绎，去年3月份外资达到上限持续减仓，我也发了个雪球短文，现在回过头来看，那时候到现在又是87%的涨幅。
谱尼测试，广...

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$中宠股份(SZ002891)$
此次618战报中，Wanpy猫零食占据第6名，Wanpy狗零食和Zeal狗零食分别占据第3和第4。零食赛道目前站稳脚跟，就看主粮什么时候能发力上榜。身为股东也只能给自己家猫主人多买两袋Wanpy主粮了。
不过虽然主粮品牌没上榜，渠道发展还是不错的，在天猫店铺排行第2的波奇...

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$南山铝业(SH600219)$
铝合金板是特斯拉的主供，未来伴随MODEL Y有望继续放量，这块未来贡献10几亿利润应该问题不大，给个40X估值也值400亿；原先的电解铝、氧化铝也能各维持大几亿的利润。
员工持股做完的话，给个500亿市值应该是下限了吧

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$华测检测(SZ300012)$
四季度单季度增长有55.91%，管理层年轻有进取心，行业集中度低空间想象力大，先完成千亿的小目标

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$微创医疗(00853)$
虽然冠脉降价有些超乎预期，但微创这操作已经是最好的了，火鸟保证了市场，火鹰去争夺高净值（说不定这块还有意外收获），而且微创还有海外市场持续在开拓中。更不要说买微创本身就不是为了冠脉，冠脉之前只是持续输血于其他版块，注册制的开放，资本的注入，已经解决了微...

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$永辉超市(SH601933)$
很多生意模式都是在摸石头过河，原本也说不清楚超级物种还是mini店更有发展方向。但感觉这次疫情对消费模式还是产生了一些改变，大爷大妈也会更习惯社区生鲜店买菜，和配送到家的服务。
虽然目前mini店做的还是不尽人意，但要是能在选址上更进一步，mini店还是值得...

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$华测检测(SZ300012)$
华测是家好公司，行业也是个好赛道，不过想重新强势上涨的话得盯住外资什么时候停止抛售，或者以时间换空间再消化消化一直以来的高涨幅

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