本文首发于“我的股事日记”。
以下是4月份本人在知识星球分享的部分信息（有删减，不包含敏感信息），仅供参考。
【2024-04-02】WPS AI开始收费，AI会员首次购买1年248元，连续包月 25元/月，相当于300元/年。
点评：
1、当前WPS超级会员15个月148元，相当于118元/年，AI会员定价是WPS超级会员的1.68倍，会拉高ARUP值，2023年ARUP为74.76元，AI的助力会加速ARUP的提升。
2、当前属于用户教育期，WPS AI定价有点偏高，不利于用户渗透。我估计后续一定会有优惠打折方案出来。
3、短期内，WPS AI在B端的商业价值释放可能更快一些。
【2024-04-02】裕太微官宣：2023年，车载千兆以太网芯片YT8011A系列成功提前量产并超预期拿到数家OEM定点项目，再度实现了从1到N的跨越。2024年作为此款产品的销售元年，预计将实现较大的营收突破。
【2024-04-02】浩辰软件2023年报点评如下，综合看，这个公司不会有啥前途，跟踪它主要是当做中望的竞争对手，对比分析而已。
1、亮点是C端（看图王）业务不错，同时重点发展云CAD，其意图是和中望形成差异化竞争优势，但是CAX是工业软件，B端还是最重要的市场，C端很难做大。云化CAD投入大，需求也不是很迫切。在综合实力上，浩辰明显不是中望对手，这样的战略估计也是想剑走偏锋，无奈之举。
2、最大的问题是3D使用的是西门子的引擎内核，随时都可能被掐脖子。
3、营收只有2个多亿，高管却有10位，管理上人浮于事严重。
【2024-04-02】就半导体板块的估值而言，AI相关公司弹簧被拉升得太长了（高估），设备公司处于自由状态（估值合理），设计公司被压缩得厉害（低估）。
【2024-04-04】对于天岳先进，我最大的疑问是全球老大WolfSpeed市值现在只有35亿美元，历史最高市值也只有210亿美元，貌似天花板不是很高。当然，未来SiC随着高压新能源车渗透率的提升，市场空间还会有大幅增长。
【2024-04-05】2023年中国投影机市场报告
1、整体出货量约为564万台，下降4%；
2、1LCD投影总出货量达到337万台，以10%的增长率领跑；
3、激光投影出货量达到83万台，增长19%；
4、LED投影虽然仍占主导位置，但下降4%，跌至435万台；
5、极米以63万台的总销量继续领跑市场，总销售量超越了第2、第3名之和，传统投影大佬爱普生则以28万台的销量位居第二，坚果和小明以26万台的销量并列第三。
6、商用和教育领域投影需求量出现了较为明显的下滑，总出货量下降了22%，至56万台，主要是远程工作和在线教育的普及，尤其是教育领域大范围的受到大尺寸平板显示的冲击。
【2024-04-05】2023年，理想销量为37.6万辆，2024年目标为80万辆，2025年为160万辆，激烈竞争下，这个目标实现有点难度。
【2024-04-05】芯原股份2023年研发人员增长了42%，硕博占比高达87.5%，在A股中是遥遥领先的，但是产出却很一般。更不好的是，年报对暗点和下降项很少提及，管理层有报喜不报忧的倾向，另外，老板家族是资本市场老油条，这个也是有点担心。
【2024-04-05】专家：由于新项目投产，预计2025年全球碳酸锂供给量将达到200万吨，可能是供过于求最大的一年，2025年碳酸锂价格可能会比当前的价格中枢要低，波动区间大致在7-10万元之间。
【2024-04-06】盛美上海的涂胶显影设备已进入客户验证阶段，可用于28nm及以下工艺，支持I线，K线，A线等国内外各种光刻工艺，将打破芯源微在涂胶显影国产唯一的地位，虽然盛美短期内很难大规模的抢订单，但会给芯源微带来竞争压力，至少客户可以把盛美拉过来压价。
【2024-04-07】IDC关于2024年全球可穿戴和智能家居的预测
1、可穿戴：24年全球可穿戴设备出货量将达到5.6亿部，同增10.5%，23年仅增长1.7%。其中：TWS耳机出货量在连续两年下滑后，24年有望同增11.9%；智能手表增速继续提高，24年同增9.5%。眼镜、戒指等小众品类则持续高增。
2、智能家居：24年全球智能家居出货量将达到8.8亿部，同增3.0%，增速转正。
【2024-04-08】奥比中光顶着3D视觉的光环，又是跟微软合作，又是跟英伟达合作，吹票的人很多，我的疑问很简单：公司成立10年了，营收为啥还停留在3.6亿的水平？为啥23年研发人员从592人锐减至364人，管理费用为啥高达1.32亿？这个公司喜欢玩“全栈式”，作为一个公司，应该先找准一个突破点，产生实际的商业价值和现金流之后，再去扩大攻击范围，现在这样，在还没解决生死问题之前就全面散网的做法，我是比较质疑的。
【2024-04-09】爱美客24Q1营收增长27.5%-31%，净利润增长23%-29%，营收增速低于股权激励目标，净利润在预期范围之内。
营收增速大幅下降，这是第一个从高增往中高速增长降级的确认信号，虽然还需要一个季度来最终确认，但显然会降低投资者的预期，拉低估值。
对爱美客而言，当前不是思考估值贵不贵的问题，而是要思考先发优势弱化,竞争加剧，增速降级，逻辑变差的问题。
当前要做的事情是静静的等待半年报是否会再次发出业绩降速的确认信号，在此之前宜观察，最多是如果跌至25倍PE以下，可以小仓位做一个波段反弹。
【2024-04-09】台系存储厂呈现业绩拐点，利基型存储反转迹象初现
南亚科（DRAM）：3月营收33.9亿新台币，同比+57.95%，环比+11.16%，创自22年8月以来月度营收新高。南亚科表示针对工业和汽车应用的DDR3产品ASP有所改善，预计24年市场需求和价格有望持续逐季上升。
华邦电（Nand&Nor）：3月营收75.1亿新台币，同比+9.1%，环比+21.0%，创自22年6月以来月度营收新高。华邦电表示SLCNAND和利基DRAM市场的需求正在逐渐增强，公司的中长期业绩增长仍然稳健。
旺宏（Nand&Nor）：3月营收21.1亿新台币，同比-13%，环比+21.9%，环比已有显著修复，旺宏表示首季应是公司的营运谷底。
【2024-04-11】乐鑫正式发布H4，进军低功耗蓝牙市场。H4可用于可穿戴设备、医疗设备、低功耗蓝牙音频、低功耗传感器等应用，也是第一个可用于可穿戴市场的芯片。
【2024-04-11】从已公布的芯片股业绩看，基本验证了我之前的预判，芯片业绩的反转已经开始，Q1还只是结构性的，存储，消费电子相关会最先，Q2的时候，大家会看到大部分公司都是高增的，最迟Q3，会整体反转。半导体是少见的具有确定性反转的行业。
【2024-04-12】晶晨股份除了以下两个比较明显的暗点，各方面都还不错。
1、最近两年，研发商业化率连续下降，快跌至安全红线（4.0）了；
2、视频处理SOC可能受到华为的竞争。
【2024-04-12】林语堂《生活的艺术》：一个真正的旅行家必是一个流浪者，经历着流浪者的快乐、诱惑和探险意念。（P301）
【2024-04-12】北方华创一季度业绩超预期了。
【2024-04-13】当逻辑崩塌的时候，谈估值的高低是没有意义的。对中国平安而言，正面临行业的整体性利空和公司自身的个体性利空，风险释放还在半山腰，在风险出清之前，再跌也不能买。
【2024-04-13】《基业长青》列举的伟大公司的12个特征
1、不是靠伟大的构想起家，而是靠聚焦产品和消费者，行稳致远。
2、不靠魅力型领导，而是靠眼光长远的造钟人（建立企业文化)。
3、有利润之上的追求，最终水到渠成，赚得更多。
4、坚守自己的价值观。
5、几乎虔诚的坚守核心理念，很少改变。
6、目光远大，目标“胆大包天”。
7、只容纳那些认同其文化的人，与不认同其文化的人格格不入。
8、没有复杂、高明的战略规划，而是不断进化，朝着目标行稳前行。
9、管理层都来自于认同和坚守其文化的人，一般内部培养的管理人员更适合公司。
10、不以击败对手为目标，而以超越自己为目标。
11、不会采取非此即彼的二分法，而是兼容并蓄，鱼和熊掌兼得。
12、成功不仅仅依靠“使命和愿景”，更重要的是对使命和愿景的认同和执行。
【2024-04-14】思瑞浦2023年报简评如下，整体看，各主要指标均不理想，经营拐点会滞后于其它模拟公司。
1、人均创收、研发商业化率都在持续下跌，主要是上市后大量扩张，员工总数从2020年的156人迅速增长至750人，虽然2023年招聘有所放缓，但消化这么大量的新员工，还需要1-2年的时间；
2、毛利率持续下降，预计2024年可以逐步稳住。
3、三费率持续走高至14.67%，费用控制需要加强，特别是销售费用。
4、库存水位39%，趋势上还处于高位震荡，预计库存去化至少还需要1个季度。
5、主要看点是：
①MCU（嵌入式处理器）实现了从0-1的突破，当前已发布26款产品。思瑞浦和纳芯微的主要产品都是信号链和电源管理，但两者的产品延展思路有所差别，思瑞浦偏向于横向扩展，往MCU突破，而纳芯微偏向于纵向拓展，往传感器突破，个人觉得，纳芯微的思路更合适一些。
②车规已有20 余个品类 110 余款产品上市。
【2024-04-14】EVTank数据：2023 年全球新能源汽车销量1465.3万辆，增长35.4%，预计2024年将增长24.9%至1830万辆，2030年将达到4700万辆，2024-2030年CAGR=18.1%。
【2024-04-16】昨天中字头的集体爆拉，可能隐含“出海”的核心逻辑，这些大央企在工程建筑、制造方面还是有全球竞争优势的。出海涉及的大行业也比较多，能够容纳大资金，可能是后面几年的大主线之一，值得持续跟踪研究。
【2024-04-17】数据说话，大跌之后，中证1000、国证2000市盈率仅为30.69倍、32.16倍，且中小盘股代表了经济转型的方向，成长性好，不缺好公司，因此中小盘成长股仍然是未来的主流投资方向。
【2024-04-18】ASML一季报不及预期，股价大跌7%，但我们主要关注它对行业的判断。
1、ASML预计2024年行业持续复苏，库存降至正常水位，下半年比上半年更强，2024年收入同比持平；
2、ASML预计2025年将是强劲复苏年份，指引收入300-400亿欧元。
3、一季度，来自中国大陆的营收占比高达49%，而以往的最大市场中国台湾和韩国占比则保持在低位，分别只有6%和19%。截至一季度，中国大陆已连续三个季度成为ASML最大市场，营收占比分别为46%、39%和49%，相比之下去年一季度只有8%，二季度为24%。
4、ASML表示中国地区需求依然旺盛，主要来自对成熟制程的需求持续增长。目前积压订单中，中国订单的占比仍然保持20%左右。制裁政策方面，目前在中国区的服务没有受到限制。
【2024-04-18】Q1家电整体外销优于内销，出口呈现高景气态势。根据海外总署数据，2024年1~2月，家电整体出口销额/销量同比+20.8%/+38.6%，超过中国整体出口销额增速（+7.1%），受益于海外补库和终端需求回暖，低基数效应下家电出口订单高增。
【2024-04-18】从统计局提供的数据看，美国对中国依赖度较高的领域是：计算机和电子产品、电气设备、电器和组件、家具、纺织产品、衣服、皮革。
【2024-04-18】中国移动发布2024年-2025年新型智算中心采购公告，本次移动招采服务器7994台，高于之前预期的6000台，中标人数量为5至7家，预计基本都为华为晟腾系列。
【2024-04-18】对于强周期行业，一定要买现金储备多的，这样不仅景气度下降时不会被别人卷死，而且等行业恢复景气的时候，还能抢先一步扩大产能，抢占更多的市场。
【2024-04-18】乐鑫科技Q1在去年高基数下，营收增长21.7%，略超预期，净利率跃升至13.92%，净利润/扣非均创出历史新高，并大幅高于历史最高的2021Q1，大超预期。P4会在5月正式销售，今年会产生少量增量，后面三个季度随着海外补库存，应该会越来越好。
【2024-04-18】台积电对行业的展望
1、2024年行业温和复苏，成熟节点需求较为低迷但预计H2逐步改善。
2、智能手机需求缓慢复苏，PC触底反弹但复苏缓慢，AI相关需求非常强劲，但传统服务器需求不温不火，IoT和消费类需求持续低迷，汽车库存持续修正。
3、修2024年全年不含存储器在内的半导体行业增速（超10%→10%），下修代工行业增速（20%→15-20%）。
4、AI需求非常强劲，2024年台积电AI处理器收入将同比翻倍以上增长，未来5年AI服务器处理器CAGR~50%，到2028年收入占比将超TSMC的20%；
【2024-04-19】卫宁健康管理层展望
1、预计2024年全年订单增速30%，在Q2末会有明显释放。
2、WiNEX产品已打磨成熟，23年研发人数精简13.8%，同时将持续推进交付效率提升，预计毛利率将进一步回暖。
3、互联网医疗业务在2023年人员精简基础上，将聚焦优质项目，2024年有望大幅度减亏。
【2024-04-20】网传特斯拉上海工厂准备减产30%，并且中国区裁员比例远超之前马斯克宣布的全球裁员10%，特别是销售部门，特斯拉产业链需要高度警惕。
【2024-04-21】从新思最近10年的营收增速看，EDA能妥妥的跨越经济周期，稳如狗。
【2024-04-22】宣布收购 M5Stack（明栈信息科技）的控股权，这一战略举措对于物联网和嵌入式系统领域的两家公司来说都是一个重要的里程碑，也契合了乐鑫和 M5Stack共同推动AIoT技术民主化的愿景。
【2024-04-23】大家电出口情况
分地区：补库持续，Q1销售额+11%。其中拉美、中东非、东南亚等新兴市场出口额大幅增速快于欧美。
分产品：洗衣机增速26% > 冰箱、电视14% > 空调6%，其中渠道商积极备战Q3巴黎奥运会和欧洲杯、电视在24Q1高基数下表现较好。
【2024-04-24】德州仪器法说会预计在中国大陆市场中，中国本土公司市占率12%左右。
【2024-04-25】IDC最新报告：2024年第一季度，中国智能手机市场出货量约6926万台，同比增长6.5%。荣耀首季度在中国市场份额17.1%，同比增幅达13.2%。华为自去年8月底回归以后快速恢复，今年第一季度已经并列中国市场第一，同比增幅超过100%。