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其实为啥周期股就炒煤，因为大部分周期品都有期货价格锚定，甚至水泥每天都有一个报价。而动煤期货21年瞎炒被停了，资金看到市场看不到价格定价预期，开始瞎炒了。实际上同是煤系的焦煤价格是这样的，基本谁开多，就打爆谁。
其实为啥周期股就炒煤，因为大部分周期品都有期货价格锚定，甚至水泥每天都有一个报价。而动煤期货21年瞎炒被停了，资金看到市场看不到价格定价预期，开始瞎炒了。实际上同是煤系的焦煤价格是这样的，基本谁开多，就打爆谁。
还有海运和锂矿
一切周期股去周期化的故事传播就可以永远清仓了
煤炭用途主要是能源和钢铁。地产基建见顶，能源需求增长，但是被稳步新能源替代。供应上早已完成供给侧，大规模出清难度扩大。现在煤炭价格已经开始稳步下滑，未来更甚，高利过高，还有很大空间。另外国内的煤炭没有定价权，占比仅14%，和印度差不多。远低于美俄和澳，他们成本也比我们低。煤炭受益于价格低运输成本高，煤炭的情况甚至不会比水泥好很多$中国神华(01088)$ $陕西煤业(SH601225)$
跟水泥的区别在于水泥只挂投资，地产链。煤炭是消费大于投资。
跟猪肉区别在于上市公司煤矿是有差异性优势的，现在的煤价很多矿还是亏的，但神华就是挣钱。买煤炭有说四大动力煤，有说淮北，有说华阳恒煤潞安。但基本没有说云煤或者安泰的，连盘江都很少。因为成本是有差异化的。当然这点也是跟水泥的区别。
稀土我不太懂。但我感觉可能与稀土行业体量小有关。煤炭事关西部省份财政，这几天就重拳了。
另外煤炭好像只有兖煤和陕煤的市净率较高。这和他们主力矿roe极高和高分红策略是有影响的。当然了3pb从一般视角看是属于偏高。这两者我今天减了一些。
现价我绝对不推荐买入了。现在买入要得到年化10%以上是很困难的。（也许华阳或者兰花可以，或者中煤h良心发现可以）。我自己今天也降了5%仓位。
我从来不会在不了解一个行业的情况下就这样随意的把他和其他行业对比，因为所有行业都是有独特性的。
稀土，我不懂，所以就不说了。
水泥这个我明白，水泥和煤炭是有根本性差异的行业，他的需求是会坍塌的，而煤炭下游对应的“产品”如果坍塌，那是难以想象的一种情况。
因为煤炭的基础产品-电，他是真正刚性的，不可或缺的，一直在消耗的东西。
当然，我觉得煤炭现在并不便宜，而且很多煤炭股并不好，是被炒作起来的，这波大行情更多的是机构抱团高股息以反应他们的悲观预期，但是神华定价30块是一点不贵的，三四年前十几块的价格反而是不对的，所以我在16-20买入，在30逐渐卖掉。
但是我觉得无论是大V，还是中V，小V，都是一个市场的投资者，没必要yygq的一定觉得自己的观念是对的，一定要和人顶真，把所有股票的不同拥趸划成这粉那粉，这样的社区气氛太差了，并且用周期股/成长股的规律套一切事情。
不懂不做是最好的办法。
经历过水泥股，就再也不相信什么熨平周期、周期弱化了。万物皆周期，物极必反是个亘古不变的道理，现在瞎炒煤的人也会付出代价