诚意格物

讨论

$天坛生物(SH600161)$
重新审视评估天坛生物~~
估值水平的降低已经是“事实”了，而三大所的血制资产注入还不见影子。目前200亿左右的市值，部分反应资产注入预期，值博率还算差强人意。

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$天坛生物(SH600161)$
2016年属于天坛生物的（内涵）归母净利润（蓉生）为4.5亿，剥离的疫苗资产2017年、2018年“预测利润”分别是1.8亿、2.7亿。
不谈资产定价是否合理，中生通过注入三大所血制资产，至少要把剥离的“预测利润”补回来。
假设蓉生复合增长20%，则：
2017年天坛净...

对天坛生物重组预案的几点看法，供商榷。

$天坛生物(SH600161)$
多说几句罢~~
1）炒股佬太多分不清 “事实” 和 “观点” 的区别。大股东中生用10PE的价格剥离掉占天坛总资产一半以上的疫苗资产(中生聘的会计对拟剥离资产的盈利预计非常正面），这难道不是 “事实” 上对天坛中小户的利益侵害？至于"行业美好前景"，仅仅是...

讨论

国企指数整体估值还不到1PB，当然看多。 A股黄金股全部是高估值垃圾股~~

重组方案操之过急，有违三公之嫌，个人拟投反对票

$天坛生物(SH600161)$
周末一堆公告：上市公司拟作价18亿卖掉疫苗资产，3.6亿购买贵州中泰，两者同时生效、互为前提。
贵州中泰参照已经存在的公允价成交，价格合理或天坛还占了些便宜；疫苗资产使用收益法评估，2块资产加总，预计2017年、2018年分别产生1.8亿、2.7亿净利润，对应2017年、...

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$华兰生物(SZ002007)$
业绩连续增长能见度最好的生物医药企业，没有之一。
采浆量高速增长对业绩的持续提振2017年尤佳，叠加凝血因子新线投产，预测2017年净利润+50%，到12亿（2016年预计8亿）。
目前320亿市值对应血制品27倍市盈率，价值凸显：
泰邦生物在NASDAQ有200亿rmb市值，...