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$双汇发展(SZ000895)$中报大雷，尼玛，我50%的仓位呀！[哭泣]
去年每季度资产减值大约2亿，全年8.58亿，年初互动平台还表示表示2021年生猪价格下行，减值会少很多，结果一个季度就有4亿多？
二季度生猪价格已经很低了，为什么减值这么多，无非是关联交易大量进口美国冻肉，半年创新高！
哎，从企业家角度可以理解，但是小股东遭殃，三季度会不会再减值4亿？四季度会不会再减值4亿？
感觉双汇的投资逻辑已经变了，以前是生猪价格下行有利于公司，现在是上行有利于公司，因为不管怎么样都大量进口冻肉！
管理层还在互动平台信誓旦旦，尼玛睁眼说瞎话不恶心吗？

精彩讨论

完颜铁蒺藜阿骨朵2021-08-12 18:36

其实消费食品行业今年二季度都会很差，你看榨菜。
为啥？去年疫情解封基本在4、5月份，去年特别是3、4月份的时候，超市货架基本都是空的，渠道补库存基本都落在二季度了，制造了高增长的高基数，所以去年消费食品行业的股价高峰基本都在6月和9月。
双汇和其他公司不同的地方是，其他公司今年的的成本和部分产品售价没这么猛的变动。
今年二季度猪价降得太猛太快，生鲜产品的价格会下降，唯一好点的就是肉制品成本下降，但是同期的渠道补货肯定远远不如去年，叠加加薪影响（如果是长期投资的话，每个行业每个公司都有）。
双汇业绩最难受的时期，据我观察是猪价大幅变动的那一个季度，不管猪价是起飞还是坠机。今年一季报的时候，库存是有30%多的下降的。想想在2019年半年报，猪价起飞前，库存是历史最大值接近100亿。管理层在这方面经验丰富，应对得当。
加薪的部分有养殖和预制菜的扩员，还好养殖端今年年底完工，鸡和猪的引种比前两年便宜太多了，这些增长曲线得等。
我成本17.9，20%出头的仓位，耐心等就行了。

不停航2021-08-12 18:27

市场有预期双汇增长的？看这股价就知道了，这业绩比19年好，算什么不好？

细氺长流2021-08-12 18:23

满仓了，10万股

疯狂部落2021-08-12 18:40

双汇业绩应该跟19比较更合理

午后他爱喝红茶2021-08-12 18:23

其实股价早已经反应了。都腰斩了，已经不算贵了，再便宜点不是更好

全部讨论

可爱小啾啾
2021-08-12 20:53

和楼上的兄弟一样满仓，差不多100手。谈谈我的看法，有屁股决定脑袋的嫌疑。
1、去年比较特殊，主要是前年的非洲猪瘟导致去年的猪价暴涨，靠万洲国际引进的美国猪肉爆赚；外加去年疫情解封以及囤货，导致20年第二季度数据太好看了。
2、平常二季度消费都不太理想。
3、历年股价与猪肉价格对比，发现双汇是个纯强周期股，与猪周期基本一致。
4、下半年属于消费发力的时间，天气转冷后猪肉销量会增加，猪肉拐点来临之前猪周期股票都会反转。
尤其说一下万洲国际引进美国猪肉，会有一个延迟体现。比如去年国外VS国内猪价是6VS10，今年是5VS3，进6元卖10元爆赚，进5元卖3元爆亏，差不多就这个意思，我有点表述不清楚不好意思，希望有大佬能帮我把这个延迟体现表达一下。

坚信价值投资888
2021-08-12 19:04

都跌这个价位，已经反应

小懒糖
2021-08-12 18:42

我52全仓拿到现在，每次都要被这不争气的股气哭

飞翔黄油
2021-08-12 18:41

50%仓位太高了。单只个股的仓位不要超过10%。

章若楠
2021-08-12 18:19

20年本来就是高增长

学习的使命
2021-08-12 18:15

二季度减值多少啊

温暖的赚钱小鸭子
2021-08-12 18:13

心态要崩，单票重仓难受啊

三人行
2021-08-18 10:13

我说大雷，有人不理解，万洪建称2月26日万隆和郭丽军不顾双汇管理层的反对大量进口并大幅度提高进口价格，给双汇造成8个多亿的损失！看看双汇的年报就知道前几年双汇管理层应对猪周期相当厉害，生猪价格下行期屠宰和毛利同步提升，今年资产减值完全就是大股东一手造成的！万洪建继续加油，不破不立，看你老爸怎么回应！

周波tpa
2021-08-12 22:23
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大家可能不知道，双汇的最大股东是美国高盛公司，人家进不进口是老板说了算的;再说人家高盛投了钱控股双汇，就是为了利用中国的大市场为美国的养殖户服务的。

周波tpa
2021-08-12 22:22

大家可能不知道，双汇的最大股东是美国高盛公司，人家进不进口是老板说了算的;再说人家高盛投了钱控股双汇，就是为了剩用中国的大市场为美国的养殖户服务的。