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$双汇发展(SZ000895)$中报大雷,尼玛,我50%的仓位呀![哭泣]
去年每季度资产减值大约2亿,全年8.58亿,年初互动平台还表示表示2021年生猪价格下行,减值会少很多,结果一个季度就有4亿多?
二季度生猪价格已经很低了,为什么减值这么多,无非是关联交易大量进口美国冻肉,半年创新高!
哎,从企业家角度可以理解,但是小股东遭殃,三季度会不会再减值4亿?四季度会不会再减值4亿?
感觉双汇的投资逻辑已经变了,以前是生猪价格下行有利于公司,现在是上行有利于公司,因为不管怎么样都大量进口冻肉!
管理层还在互动平台信誓旦旦,尼玛睁眼说瞎话不恶心吗?

全部讨论

2021-08-12 18:36

其实消费食品行业今年二季度都会很差,你看榨菜。
为啥?去年疫情解封基本在4、5月份,去年特别是3、4月份的时候,超市货架基本都是空的,渠道补库存基本都落在二季度了,制造了高增长的高基数,所以去年消费食品行业的股价高峰基本都在6月和9月。
双汇和其他公司不同的地方是,其他公司今年的的成本和部分产品售价没这么猛的变动。
今年二季度猪价降得太猛太快,生鲜产品的价格会下降,唯一好点的就是肉制品成本下降,但是同期的渠道补货肯定远远不如去年,叠加加薪影响(如果是长期投资的话,每个行业每个公司都有)。
双汇业绩最难受的时期,据我观察是猪价大幅变动的那一个季度,不管猪价是起飞还是坠机。今年一季报的时候,库存是有30%多的下降的。想想在2019年半年报,猪价起飞前,库存是历史最大值接近100亿。管理层在这方面经验丰富,应对得当。
加薪的部分有养殖和预制菜的扩员,还好养殖端今年年底完工,鸡和猪的引种比前两年便宜太多了,这些增长曲线得等。
我成本17.9,20%出头的仓位,耐心等就行了。

市场有预期双汇增长的?看这股价就知道了,这业绩比19年好,算什么不好?

2021-08-12 18:23

满仓了,10万股

2021-08-12 18:40

双汇业绩应该跟19比较更合理

2021-08-12 18:23

其实股价早已经反应了。都腰斩了,已经不算贵了,再便宜点不是更好

2021-08-12 20:22

上半年双汇屠宰503.7万头,去年同期327.5万头,全年也只有709.2万头!二季度开始屠宰放量了!

2021-08-12 18:20

不是意料之中吗?去年疫情大家囤货,而且去年进口冷冻肉和国产猪肉价差高,利润高

业绩还好吧不至于,我全仓了今天,5万股

2021-08-13 08:52

双汇算好的,不赚的多的去,股价还不是比双汇高估值也高,那不是更不合理。

2021-08-13 04:55

股价已经预先反应了,都是这样的不要紧张