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我们公司研究锂电池产业链也有很长时间了，包括做锂矿股也反反复复做过很多次，简单的分享一下我个人对锂矿板块的观点和理解。
首先总的观点是中长期依旧还是看好能源金属板块，看好的逻辑简单来说主要是以下两点：
1） 今年锂板块是实实在在的业绩爆发式增长，对应板块仅只有10倍左右估值。
2） 锂会逐渐从小金属成长为大金属。根据测算，21-25年全球碳酸锂需求量将从50→150万吨LCE，21-25年需求复合增速高达30%。锂作为新能源产业上游的核心原材料，在新能源汽车和储能两大成长产业的带动下，未来几年都将有望保持30%左右的年复合增长率，锂资源需求高增长长期有保障，是属于周期成长赛道。
那么当前板块股价走势与锂价不匹配的原因是什么？
当前市场锂板块股价走势和锂价完全不匹配，市场对锂板块的分歧依旧比较大，分歧比较大的原因我认为主要是几个方面，第一是市场担心高锂价会遭到政策的打压，第二是担心高锂价对电动车需求的压制，第三是担心国际政治因素。
今年初锂价从20万一口气直冲到50万，市场可能确实有担忧过于猛烈的价格涨幅是存在非理性，并且也担心政策打压以及对电动车需求的压制。
政策打压其实这个月已经如期来了，工信部频繁喊话打击囤积居奇炒作价格引导锂价合理回归等，这个利空因素应该已经在逐步消化和兑现了，所以接下来需要跟踪每个月电动车的销售数据情况，看涨价后的电动车需求端到底会不会受到压制和影响，这是核心关注要点。
接下来的二季度会是一个比较好的观察时间点，二季度供给端会有3万吨左右的碳酸锂产能释放，供需相对一季度来说会好转一些，而下半年又是行业需求的旺季，二季度可能是今年全年内供需相对没那么紧张的一个季度，所以也可以把二季度当做对锂价的一个压力测试期，也就是看在相对没那么紧张的供需平衡情况下，锂价合理能维持在多少价位。
对于未来锂矿板块的核心投资逻辑是在于价格持续性超预期后，周期向成长的切换，带动可以走量逻辑的锂矿标的估值修复。
所以总结来说，依旧看好锂未来的发展前景，但接下来股价走势可能更多的是在波折震荡中前行。
板块在经过去年一年的大趋势上涨之后，接下来的行情不可能再有像去年那样连贯的趋势大涨行情，接下来可能更多的是在波动震荡中前行，二季度若再调个坑，可能是一个好的布局时点。
一定是房地产出现真正的结束才对赛道有帮助，因为只有这两个板块是对立的，怎么对立，一个业绩最好，一个业绩最差嘛，就是这样对立的，尤其是在这个这个季报的预告这个窗口，然而，现在国家支持炒作房地产！认真的，真的支持房地产，房地产股票需要有散户接盘，大股东高管才能减持，借给上市房企纾困，稳住房地产，才能稳增长，至于最后房地产谁接最后一棒无所谓，在高层的眼里，都是赌徒死不足惜，不过毕竟还是发挥了作用，没有持续的赚钱效应，散户怎么会来房地产？至于锂矿的下跌很好理解，本来就对立了市场的最强板块，自然好不到哪里去，但是之后走势，煤炭给了一个很好的逻辑参考
看多：
写在理矿暴涨前，记住能挨多大揍，能吃多大肉。种种迹象表明资源股春天来了。
一：今天是3月最后一天，一季报马上都会出来了，谁是光腚的很快揭晓。
二：某信喊话，看好房地产板块。这个老反大家都知道。
三：房地产今天成交创造了新的历史天量，超过了07年最高记录，也超过了15年记录，天量配天价。
四：中国医药icon天地板，成交量全市场第一。
五：因为疫情世界再不会回到从前，俄用资源锚定本国货币打了第一枪。接下来在充满不信任的全球经济背景下，傻瓜都知道未来国与国之间的交易信用都会建立在双边国家资源和实物资产之上的货币信用。
矿产，粮食是未来硬通货中的硬通货。真实价格将重新锚定。
逆天改命在资源股！赚自己认知范围内本分的钱，不羡慕垃圾股突然升天，就不会被垃圾股腰斩。
理矿现在暴跌只有一个原因，炒垃圾股，房地产，医药的主力大资金出货后，必须把理矿股价砸下来低位买进去。
一：可以达到合适的价格，方便配合之前没有卖出的底仓拉升。
二：清洗摇摆不定的散户筹码。
明天是节前最后一个交易日，上面这个结论成立不成立，等房地产板块倒下去看明天下午理矿拉不拉起来就真相大白了。
资源股的板块轮动也是同上。
只赚自己认知范围内的钱，
相应来说会有一定收益。
看多
坚定看好锂矿股，有以下理由：
1.继电子、通讯产业之后，电动车、储能的大发展，强劲拉动锂需求，出现锂稀缺。能源革命时代必须给锂一个崭新的定位：珍稀战略资源。虽然锂在地球上的总含量说不上多稀缺（当然也不是特别多），但有开采价值的锂矿相对于巨大的锂需求而言却的确显得很稀少，锂成珍稀战略资源是新能源大发展的必然结果。
2.电动车渗透率我国才20%，全球才10%，储能刚起步，未来对锂的年需求至少还有五倍空间，锂正在由小金属向大金属加速演变。锂产业目前处于高速发展的初期阶段，锂企成长空间巨大。
3.提锂产业，由于受多种因素限制，扩产较难，扩产周期较长，锂盐供给虽也不断增加，但需求增长更加迅猛，短中期很难达到供需平衡，缺口还有扩大之势，有一种自行车追摩托的感觉：不但追不上，还越追越远了。
4.由于供求紧张关系短中期很难改变，预计锂盐价格涨易跌难，三五年内可能都将处于高位，锂企盈利能力必将长期持续大幅提升。有锂好赚钱，暴利好多年，有锂就意味着财富，锂矿锂盐好赛道。还是那句话：有锂走遍天下！
5.目前锂矿股估值不高，有很大的提升空间。作为珍惜资源战略的拥有者、垄断者——有矿的锂盐公司，未来几年，利润将大幅增长，目前预估的市盈率，2022可能已不足20倍，甚至低于10倍。由于产品量价齐升，锂矿股的业绩还会越来越好，目前望不到天花板。有人说，原材料都有周期性，周期股不应享受高估值。是的，锂也有一定周期性（其实严格说来万物皆周期），但也有特定时期的特殊性。现在应大谈特谈锂的成长性，谈锂的周期性不合时宜，要谈等五年十年后吧。那种把锂产业等同于一般周期性产业的看法是有失偏颇的，是不太靠谱的，是要被市场教育的。
6.锂价大涨对电动车成本影响有限，对电动车产业的消极影响有限，不会动摇汽车电动化的大方向。每辆车加价五千一万甚至两万，对消费者的选择不会有大的影响。这个与硅料大涨最终影响光伏装机量有很大不同。
7.投资应着眼未来而不是过去，要看大局，要有长远眼光，业绩持续增长才是股票不断上涨的根本驱动力。一年多来，锂矿股涨幅是很大，短期调整一下也很正常，但中长期继续走牛仍是大趋势。只要业绩能持续上涨，估值又不是特别贵，长期走牛是可以期待的。看看20多年来茅台、格力、伊利、万科等长牛股的走势吧，你会得到一些启发的。今年之内，大部分锂矿股创出历史新高是可以期待的。
看多逻辑写太多了，现在来说说宏观面。
本质上是对中国经济的担心，所以才没有市场主流板块。所以才是所谓的投机大年的逻辑。
宏观经济不好最显著的表现就是PPI和CPI倒挂，所有消费通杀。在所有消费通杀的情况下，是没有一个板块能走出持续性的。
经济3架马车，消费，投资，出口。基本上挂了2个半，就出口还撑着，如果汇率一垮，那基本全垮。
锂电池景气程度毫无疑问，但市场对消费没有信心，自然没有持续的资金介入，板块又太大，所以还需要走一步看一步，1是看新能源车销量的数据，2是看经济数据，和具体政策。
从另个角度来说，开年后ppt矿走的强于实力矿，本质上还是市场没钱，大票推不动，只能投机。
后续ppt一定会跌下来，然后基本上回不去了，数据见好后，赣峰天齐起势
逻辑上是看多的，不管是基本面还是预期面都是向好的，短期2-3年内依然是供小于求，除了新能车，储能也是大需求之一。
但是现实是看空的，道理很简单，大家都知道你很牛逼，你业绩好，那么主力资金怎么可能进入这样的大热门。锂矿肯定会涨，但是短期不会，因为一致性太高，需要磨，磨出分歧，什么时候大家有了分歧，什么时候才能启动上涨周期，至于分歧点是什么，那就是锂矿到底是周期股还是成长股，其实结论很明显，锂矿属于成长周期股，成长性大于周期性。
🐷半年出栏 锂矿半年路都修不好 一直在锂矿埋着呢 长期看好坚定持有
一个行业的发展永远不是上游一直疯狂带来的盛宴，去年已经预期了几年的涨幅，一个行业要健康发展不是上游原材料说了算的，而是下游整车直接接触消费者的终端企业，他们才有定价权，去年锂矿疯狂多是炒作投机和放水导致，现在会慢慢回归合理，回归原本价值，虽然赛道好但要有好的涨幅难了
看评论，散户已经占领了阵地，都在抱怨市场无效，这个理由充分吗？什么时候散户不抱怨了，也许机会就来了。一轮十倍行情收割之后，短期休养生息，养土肥也要时间吧，期望立马再起一轮大行情，有点贪婪了。再好，也充分表达了，优秀，与当下无关。
趋势破位，一旦下行就都是鬼不需要理由，真要说理由。一是是否会出现降价拐点？
1.工信部长用超预期定义新能源，讲话就说明政策已经落到实处了，就进入了执行阶段。碳酸锂的价格涨到50万块钱一吨了，能源汽车就无法超预期。现在一辆20万块钱以内的车子，碳酸锂涨价成本已经超过6000块，60千瓦的车子，成本已经涨1万，100千瓦的新能源汽车也就是稍微高端一点的纯电动的，像蔚来、特斯拉这些公司的车子，成本已经涨了15,000~2万，这汽车公司平均的利润率特斯拉20左右，比亚迪10%~12%，这个成本一涨上去，按照现行的售价，他们就要亏本或者持平，无法超预期。
反过来想说明部长手头有很多政策：
1、第一新能源国家补贴的政策绝对不会退坡。国家在新能源汽车上收到的税收：按照去年340万辆汽车，平均每辆车20万块钱，大约是7,000亿，7,000亿增值税平均所有的环节加起来，大约是6%~7%，国家在这一块的直接税收大约是500亿，所有的车厂包括各个制造环节全部的环节的利润，大约1000亿，而所得税大概要交掉利润的30%，这一块的税收大约300亿，去年所有新能源汽车行业的国家直接补贴多少也就是两三百亿嘛，国家并没有在这上面直接亏钱反而赚了。另外由于300多万台新能源汽车，平均一台车，每年油费大约2万，每年的油费大约就是60亿，60亿实际进口的成本大约要一半还不止，而汽车尾气所产生的二氧化碳和碳交易的费用这一块国家每年又会省掉100亿。新能源汽车补贴的费用是绝对不会下降的，这就是给了新能源汽车所有的公司的底气。
2、上上周天突然出一个政策，要支持新疆四川这些地方关于盐湖提锂的配套政策，现在碳酸锂50万块钱一吨，实际上这就是告诉国内的厂商，我们自己盐湖底里和碳酸锂的产业链基本上是可以形成的了，也就是说我们能够自主控制成本。在二级市场囤了很多碳酸锂的经销商，今年会有一堆死的很惨。涨价很容易会出现拐点。
3.经济数据多差啊，倒退了，没钱买车，不想买，还有个毛增长，全部证伪。
4.爆炒过十几二十倍本身就是问题。