嗯,的确是。
02各子板块表现
上周因出口向好等原因,铜、铝等工业金属表现相对稳健,相应子板块表现较好。
最新动态
供给端:智利封国影响仍在持续
工业金属方面,智利为控制疫情传播关闭边境一个月的影响仍在持续,秘鲁也在复活节实施全国封锁,市场普遍担心封国导致铜矿供应紧张, LME铜周涨1.41%。内蒙古“双控”导致区内电解铝厂检修或减产计划及已减产的涉及年产能约31万吨,预计4月内蒙减产延续。
新能源金属方面,锂精矿紧缺仍未缓解,价格延续加速上行。根据SMM调研,智利封国当前对碳酸锂出口量影响有限,但未来不排除部分船期延迟导致供给减少的可能。
需求端:经济复苏强劲叠加新能源车需求旺盛
工业金属方面,近期全球经济数据陆续公布,主要指标表现强劲,市场乐观情绪升温,美元指数持续下跌,利好工业金属。美国、西欧主要国家制造业PMI不断抬升,未来海外的经济复苏或为工业金属继续上涨动力,后续关注海外消费复苏力度。建筑型材版块表现明显好转,推动国内电解铝社会去库存。
新能源金属方面,3月新能源汽车市场旺盛,磷酸铁锂电池销量领跑。欧洲新能源汽车需求景气度提升,氢氧化锂有望加速上涨。3月欧洲主要国家新能源汽车销量同比环比皆实现高增长,带动海外高镍厂商采购积极性提升,未来随着欧洲经济开放及疫苗接种率上升,需求景气度将持续提高。
基金经理说
崔蕾|南方有色金属基金经理
上周有色板块表现弱于大盘,工业金属板块相对强势。我们认为目前市场仍然处于一个“磨底调整期”。工业金属板块诸如铜铝,在碳中和趋势以及1Q21价格高位导致业绩较好的背景下,有所上涨。考虑智利封国进口供给偏紧、同时市场需求仍然较强,二季度锂价或有支撑,行业表现较为乐观。
中国房地产开发投资、电网基本建设投资同比上涨,预期汽车、房地产和电力行业的铜需求保持强劲。商品价格方面,内盘SHFE期铜涨至68540元/吨,主要是由于出口端对铜等基本金属的拉动效果,后续还可继续关注碳中和政策的板块机遇。
新能源汽车需求景气度提升,3月新能车产销同比及环比大增,在新能源汽车主要品种中,纯电动汽车和插电式混合动力汽车产销环比和同比均呈快速增长;动力电池销量同比大增,磷酸铁锂电池销量占比过半。终端需求旺盛持续利好能源金属。
数据来源:Wind,上证综指000001.SH,有色金属指数000819,统计区间2020.4.12-2021.4.16。最新动态截至2021.4.16。
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国家的意思我个人大概猜测就是,国内的矿产先不开采,先使用别国开采的资源,等买不到了再开采自己的国内的资源,再者,后续矿产开采技术更加先进了,开矿的效益更好,而且环境压力也更小。
芯片业是国家想发展到技术不行,积累不够。矿业是国家可以发展,到为了环保和留给子孙后代资源考虑,高标准严要求限制发展。国外知道中国短时间芯片行业难以有效产出,所以搞断供,然后国内反应是各方面支持芯片产业发展,国内芯片产业泡沫起来了,有很大溢价。矿产品上,国外欧美国家和其控股的公司产量和储备量上有绝对优势,优势比原油还大。就是不知道欧美敢不敢在矿原料上搞这样的断供事件。但是趁机涨价估计是大概率的
这个逻辑放在芯片上也是适用的,大家都需要用电,可是没人愿意,煤电或者核电建在自己家乡。矿产也是这个逻辑,人人都知道矿产是工业粮食,可是没有人希望家乡成为矿场。所以矿产应该享受溢价。$紫金矿业(02899)$ $兖州煤业股份(01171)$ $紫金矿业(SH601899)$
听润哥对采矿业的描述,感觉这个行业国家一直是高标准严要求压着发展。一方面是为了环保和地区整体资源考虑;另一方面是不是国家外汇顺差比较多,足够从海外买矿。所以形成了国家宏观层面对国内开矿限制很严,计划是购买海外矿产品满足国内经济发展需求。