荔慎投资梁军儒

荔慎投资梁军儒

上海荔慎投资有限公司总经理

荔慎投资梁军儒的私募基金
总收益 13.1%
  • 无封闭期
  • 荔慎稳健成长一号
    主理人:荔慎投资梁军儒
    荔慎投资梁军儒回复的提问

    梁总,三年前博客向您咨询过洽洽食品能不能入手,您当时说洽洽缺少新的拳头产品。现在洽洽有了每日坚果,而且增长很快,请问现在可以 买入吗?查看全文

    荔慎投资梁军儒的热门讨论
    腾讯与阿里孰强

    马云的创新能力的确很牛,个人觉得能力上要强于小马哥。但小马哥是幸运的,拥有了核武器QQ和腾讯,很多创新和能力在这个面前都显得软弱无力。很多事情马云真刀真枪干体力活费劲还不一定成,而小马哥随便用微信赋个能就成了。 举个例子,就如支付宝现在线下贴钱打微信支付,但对我来说可能会在有红...查看全文

    李保芳说未来2020年产能提到5.6万吨后就十年不再扩产,高端茅台未来十年提价、销量复合增长率会是多少?总营收复合增长率是多少,说说理由。$贵州茅台(SH600519)$ @闲来一坐s话投资 @中国资本市场 @乐趣 @有智思有财查看全文

    中国平安市净率已经跟2015年牛市顶点时相差不多,但按PEV却又在底部区域。中国平安现在肯定是低估的,你认为低估的程度如何,请说明理由。$中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$ @流水白菜 @山行 @okok74 A 极度低估 B 一般低估 C 合理 D 高估查看全文

    医药行业一样可以风险巨大

    中国过去二十年医药行业产生了无数大牛股,而国外医药股也是牛股辈出。医药行业需求稳定,长期增长空间大,并且随着一致性评价的推进,行业集中度将持续上升。因此,很多人认为只要投资医药行业,就可以高枕无忧,持续赚大钱。 但事实上随着行业环境的不断变化,现阶段医药行业风险比以往任何时候...查看全文

    现在跟2008年底差不多

    历史轮回,过程和细节可能迥异,但站在更高处看都差不多,用我2008年底的一篇旧文代表现在的看法。 牛熊三年回顾及2009展望 (2008-12-22 07:45:04) 毫无疑问2008是跌宕起伏、令人终身难忘的一年。无数投资者经历了从天堂到地狱的过程,很多人甚至身败名裂,一夜之间一文不名。回顾牛熊三年也许比...查看全文

    好企业暴跌时要敢于买入

    暴跌的时候买入好企业是一种享受,内心充满安全感,未来充满希望。查看全文

    别忙着抄医药股的底

    尽管医药股又跌了很多,但劝大家不要盲目抄底。医药股下跌估值高是主因,另一方面通过一致性评价的虽然远比不过的强,但价格方面也会被重伤,两三年中期业绩肯定受很大影响,也有双杀的理由。 这次新政的降价方式、速度和幅度超预期,未来不同药企分化将会十分严重。医保控费,一致性评价,长期降...查看全文

    银行整体毫无疑问是低估的,市场短期是投票机,长期是称重器,银行十年来一直处于这种低估状态,可能未必就是市场错了,而是有其内在的深层次原因,银行业的低估程度也许没有想象的厉害。今年以来银行业一些的指标出现见底回升,很多人认为银行业反转的拐点已经到来,但半年报似乎又有反复。银行...查看全文

    满仓满融一个股票真的好吗

    满仓满融这词在雪球可谓耳熟能详,几乎每一只热门股票都有人这样做。很多投资原则听得耳朵都烂了,但多数人还是当耳边风,为什么?因为违反原则短期可能不会被惩罚,反而会获得暴利,有人说我做投资以来都这样,不是一直没事。违反原则虽然决定生死,但出现恶果的概率往往很低,可能十年二十年才...查看全文

    C罗没话说了,一己之力三个球,圆月弯刀精准到毫米了,完全配得上球王的称号,双球王时代,某种意义上比梅西更牛,葡萄牙就是一人球队。查看全文

    $枫叶教育(01317)$ 民促法规定义务教育不得设立营利性民办学校,为什么枫叶教育还大量设立小学初中学校,另外政策一旦正式实施后,存量的小学初中的盈利是否会没了。查看全文

    对老板电器年报的看法

    老板电器公布2017年业绩,大幅低于预期。其实收入增长仅仅略低于预期,主要让投资者大跌眼镜的是净利增长率。2017年老板电器的市场份额仍有提升,业绩低于预期主要还是受地产周期和原材料大幅上涨等阶段性因素的影响,老板电器核心竞争力并没有明显被削弱。 去年地产行业虽然整体还是正增长,但主...查看全文

    现在该买什么

    市场有时是无效的,但市场往往也是很聪明的,基本面经常会提前反应到股价上。当所有人都看到企业前景一片光明,看到业绩强劲增长时,股价一般已经涨了很多,大幅上涨会强化对企业的过度乐观,让投资者产生股价永远上涨不会下跌的错觉,这时股价经常是强弩之末。如果对基本面的认知跟随或落后于市...查看全文

    一二线城市长期注定供不应求

    若不是持续不断加码的严苛调控,一二线房市可能更要上天,这是政府错误的长期土地供应战略造成的。一边是土地供应短缺,一边是人口大量涌入及大量改善性需求,一二线长期注定持续供不应求,道理很简单,大部分人却看不懂,只知道瞎起哄。$融创中国(01918)$ $中国恒大(03333)$ $新城控股(SH601155)...查看全文

    你有多依赖微信

    对微信的依赖程度有多高1、不用2、可有可无3、不可缺少将来有可能不用微信吗?$腾讯控股(00700)$查看全文

    长期而言医药行业具有稳定性和确定性,但以三五年的中期看,医药行业不确定性较高。企业利润增长取决于量价博弈的结果,集中度提升导致优质龙头量增,医保控费、通用名时代来临、严控药占比等导致价降。降价取决于政策,政策难以预料,哪些要降,幅度多少(根据以往经验,幅度可以小,也可腰斩)...查看全文

    定制家具龙头

    $欧派家居(SH603833)$ 龙头增速不是很高,但却能享受溢价,确定性和稳定性的溢价。查看全文

    周黑鸭调查

    调查一下,我第一次吃周黑鸭有被震撼的感觉,觉得太好吃了,而且很特别,与其他几家差异很大。口味十分个性化,大家有吃过周黑鸭吗,与绝味、久久丫、煌上煌相比如何。$周黑鸭(01458)$查看全文

    不要再心存侥幸

    带量采购具体方案出来前,很多人还在幻想政策会象以往那样打个折扣,降价会在30%左右,但实际是实施方案不折不扣,降价最高90%,很多超过50%。 不要低估这届政府做事情的决心和执行力,看看三公消费、房住不炒无所不用其极的方式和手段,就不要再对医药行业控费和降价心存侥幸,未来带量采购执行...查看全文

    算法有很高的技术壁垒吗,字节跳动公司似乎凭这个所向披靡,腾讯有没有追赶的可能$腾讯控股(00700)$查看全文

    他的全部讨论

    现在还是战略投资地产股的好时机,此次省略一万字。。。$融创中国(01918)$ $中国恒大(03333)$ $万科A(SZ000002)$查看全文

    现在还不是战略投资医药行业的好时机

    前几天刚发完《医疗器械和中药企业就安全了吗》这篇文章,第二天国家卫健委就宣布:制定全国辅助用药目录,又一批受或不受带量采购影响的企业躺枪,医药股再度大跌。这种政策的持续发布是意料中事,可预见类似的政策可能还会逐步推出,不受带量采购影响的企业并不非万事大吉。 今年三月国务院机构...查看全文

    回复@超级明星股: 安全边际是基石,那是自然的。//@超级明星股:回复@荔慎投资梁军儒:再好的龙头也要看估值,恒瑞估值太高 ,腰斩才合适![卖]查看全文

    买就要买最好的

    买股票一定要买绝对龙头,而且是核心竞争优势一枝独秀的龙头,因为长期持股迟早一定会遇到类似白酒业限三公消费,医药行业带量采购,乳业三聚氰胺这样的黑天鹅。这种情况下身强体壮的龙头抗击打能力最强,活下来的概率最高,而那些二三线企业很可能一蹶不振,甚至从此消失。$贵州茅台(SH600519)$ ...查看全文

    最坏之后,就只有好了。查看全文

    医疗器械和中药企业就安全了吗

    带量采购具体方案出来后,仿制药行业基本面完成了从量变到质变的过程,成为另一种截然不同的行业,请彻底忘记以前的好年华。暂未受影响的医疗器械、中药不排除也会向这个方向发展,只是这两个子行业标准化程度没有仿制药那么高,可能会以其他方式持续被撸,所有驱动力都来自政府要控费降价这个大...查看全文

    回复@一把刀: 大量药企倒闭是好事啊,但对投资者就是灭顶之灾。//@一把刀:回复@荔慎投资梁军儒:按你说的,中国大量药企未来会倒闭,难道不是好事吗?你不觉得中国制药企业太多了吗?要这么多企业有什么用?散乱差,形不成合力,没有创新能力,如何跟国外巨头竞争?查看全文

    “选错股可能不会比乐视网好”。还打算抄底的朋友真的要小心点,未来几年医药行业估计会出现很多个乐视。查看全文

    回复@0笨笨0: 哪能看绝对值?要看净利率,恒瑞净利率25%,我武生物47%,信立泰33%,二三十以上的一大堆,还不暴利啊。//@0笨笨0:回复@荔慎投资梁军儒:那家暴利?最nb的恒瑞年净利润才30多亿。查看全文

    查了下降价比我想象的还厉害:31个品种中7个品种降价幅度超70%,降幅在40%一70%之间的有12个,降幅0-40%之间的有8个。查看全文

    回复@突破666: 不会完全没利润,到最后市场会自己达到一个平衡,薄利多销。//@突破666:回复@荔慎投资梁军儒:问题是仿制药没利润,医药公司还怎么进行研发啊?梁老师觉得这个政策会不会像这几年出的很多政策一样,执行没多久就废了?谢谢查看全文

    回复@突破666: 不会,你要看政府这样做的原因。首先也是最重要的是医保入不敷出,政府不得不要控费。其次很多医药子行业太暴利了。第三医药行业回扣盛行、带金销售太疯狂。//@突破666:回复@荔慎投资梁军儒:问题是仿制药没利润,医药公司还怎么进行研发啊?梁老师觉得这个政策会不会像这几年出的很...查看全文

    回复@福州李弛: 带量采购对中成药暂时没有影响,片子癀是OTC,更加不会受影响。//@福州李弛:回复@荔慎投资梁军儒:片仔癀会例外吗?@荔慎投资梁军儒查看全文

    回复@突破666: 略有增长就很不错了,大增不可能,降价幅度摆在那,量再大毛利率低,盈利能力也很有限,很多价格竞争激烈的行业龙头市占率很高也是微利甚至亏损。//@突破666:回复@荔慎投资梁军儒:有没有受这个政策影响反而业绩大增的公司?华海中了很多个标,会是利好吗?还是说卖多少都赚不到什么...查看全文

    不要再心存侥幸

    带量采购具体方案出来前,很多人还在幻想政策会象以往那样打个折扣,降价会在30%左右,但实际是实施方案不折不扣,降价最高90%,很多超过50%。 不要低估这届政府做事情的决心和执行力,看看三公消费、房住不炒无所不用其极的方式和手段,就不要再对医药行业控费和降价心存侥幸,未来带量采购执行...查看全文

    今天中生和石药的反应好暴力[滴汗]查看全文

    带量采购恶果未来几年才真正兑现

    (文章昨天写好,有事忘了发。刚一看才注意到带量采购结果今天正式出炉,价砍得还真狠。) 公用事业行业受政府的严格管制,但不用面对激烈的市场竞争,可以获取较稳定的回报。化工行业竞争白热化,但不受政府的严格管控。而大部分医药制造细分领域正沦为既受政府严格管制,又要进行惨烈竞争的苦逼...查看全文

    投资需要战略性思维

    战略性思维就是要站得高,看得远,以年为单位思考投资,而不纠结于细节。买入依据的是估值,5000多点已经跌去2500多点,估值已经处于历史性的底部区域,还在研究贸易战会不会再跌两百点,这就是格局太小。$贵州茅台(SH600519)$ $腾讯控股(00700)$ $中国平安(SH601318)$查看全文

    划重点:1、市场处于估值极限区域。2、地产库存过低。//@释老毛:回复@牛春宝:很有道理,若有所悟,又感觉什么都没说,高人发言都是这种风格[大笑]查看全文

    无论是一个月前买还是今天买,都在山脚下。//@荔慎投资梁军儒:回复@大卫基金:对长期投资而言,一天的涨跌根本一点都不重要,关键是之前大跌我都这样说了。查看全文

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116