本月发表文章《深刻反省，面对未来，我的2020年投资总结》，《股民需要分辩涨跌的原因和借口》，《走上热股榜的中远海控》本月得奖三篇。其中一等奖一篇，二等奖两篇，其中上个月文章《从似曾相识的历史看未来》获得二等奖。
本月受海控和紫金冲高回落影响，一月收益为-1.3%，投资十年，总收益939%，年化25%。
目前仓位如下。
海控：
一月份的海控股价用一个词来形容就是悲喜交加。市场悲观来自于没有发布业绩预增公告。
去年利润67亿，同比增长400%以上，扣非利润15亿。超额度增长来自出售一个港口带来50亿以上的非经常性损益。由于前值太高，导致今年难以超额增长。其实按照去年扣非利润，20年利润只需要增加到22亿就可以带来利润预增公告。20年利润按照中信建投计算，为97亿，尽管没有同比增长50%以上，同19年扣非利润相比，也是同比增长在500%以上。到了一季报时候，由于一季报前值较低，20年一季度利润仅为3亿，预计一季报海控估计同比增长在2000%以上。
上一次上涨从12月15日开始，到2021年1月13日，上涨一共用了21个交易日，从14日调整到21月。调整用了13个交易日。13除以21等于0.618，接近于黄金分割0.619。所以今天是海控调整周期的最后一天，海控的短期调整就结束了。
想想海控上涨时候的利好，中欧投资协议签署，RECP签署，美国还可能暂停对3700亿美元的中国商品加征关税。集装箱航运是个高度寡头化的行业，目前是个暴利的行业，这没有改变，因此我对海控的推荐不变。之所以暴跌是，短期获益盘太多了，涨多了就下跌了。
紫金矿业：紫金是国内管理和技术水平最好的矿业公司。最重要一点是来自对铜、金价格处于长期上涨的周期，尤其是铜，全球铜生产端增产乏力，铜矿老化（全球50%的铜矿开采年限超过50年）。消费端新能源端对铜有了新的需求。后疫情时代欧美有重启基建提振经济预期，增大对铜的需求。库存端，全球铜库存持续创新低。货币端欧美日集体放水，而铜价还没有突破10年前高一万美元一吨。随着铜价上涨，紫金大型铜矿投产，给了紫金业绩增长的想象力。
铜价、金价上涨的一个动力来自美元不断放水，美债不断创新高。
反过来想，如果把美元看做商品，13年之后退出量化相当于美元减产，提高利息相当于厂家高价回收旧货，美元成了收藏品具有了收藏价值，所以美元指数增长。20年以后降息，开始直升机撒钱，相当于美元从新加速生产，厂家也不再回收旧货，美联储薄利多销，成了世界上赚钱的的公司。美元变得物美价廉，购买价格变得便宜。美元放水源头来自美国美联储购买美国国债，美国国债的不断增加。
2020-2021年国经济理论界已经解放思想，开展宣传了美国准备放弃公债占GDP比例的控制目标，70%正式不管了，以后比例再高都不管了。只要公债的利息是可以控制的，那么就可以大胆发债。其中美国财政部长耶伦是这个理论的支持者。可以认为耶伦任期内美元有着不断贬值的动力。
另一方面白灯的任期内其中有4000亿美元的“支持国货”采购计划，另外还有3000亿美元的政府针对高新战略科技的研发投资，此外还有对于公路、桥梁、码头、机场等等交通设施的维护翻新投资，以及其他针对住宅、环保、节能等方面的基础设施投资。
这一次财政政策的规模要远远大于以前的几次刺激政策，实体经济得到的投资对于提升竞争力肯定有所助益。而且，如果国会可以通过他的计划，美联储将不得不大幅度提高国债购买的力度，来降低美国政府的借债成本。
此外，这两个法案合起来就差不多是四万亿美元的规模，这个数字很难不让人联想起12年前金融危机后中国的四万亿经济刺激计划。这样的刺激计划必然增加了铜等工业金属的消耗量，抬高铜的价格。
今年内对于铜那我一个预测，随着北半球天气转暖和疫苗接种，欧美经济得到恢复。而随着南半球变冷和非亲中第三世界国家迟迟得不到疫苗。第三世界脆弱的政治平衡会被打破。内乱频繁，导致铜矿生产供应链出现故障。随意欧美经济复苏和第三世界国家政治内乱，铜价又会上涨。
油气
白灯辩论时候在大选结果焦灼不下的时候就表示当选要关闭水力压裂的页岩气页岩油厂，可见其代表党内环保主义者！他一定会进一步打压页岩气页岩油乃至海洋油气。所以原油市场有可能又回到欧佩克和俄罗斯操控的市场。所以原油有上涨的空间。
银行
银行是周期之母。由于银行优先考虑抵押品，所以银行倾向于重资产行业贷款，这些行业很多是周期性行业，随着行业低迷，而银行坏账率提高。而随着美联储放水，由于资金是经济的血液，资金多了，周期性行业迎来行业复苏，企业经营转好，银行坏账率开始下降了。所以，周期性行业复苏带来银行业绩的好转。
此外煤炭，港股的券商，基建，造纸，金矿估值很低，安全边际更高。
融创中国业绩也很好，保持一直以来的稳健和优秀，不过股价还收年线和半年线压制，需要一段时间来完成突破。
A股一向有一月定全年的说法。在过去多年，一月涨，全年涨，一月跌，全年跌。一月指数上涨，预示着2021年股市全年上涨！
$中远海控(SH601919)$ } $紫金矿业(SH601899)$ $融创中国(01918)$
@今日话题 @雪球达人秀 @李海斌情绪指数 @人和 @自由老木头 @黑貔貅俱乐部 @张四和李三 @圆融财观 @尼摩船长不炒股 @陈海涛周游世界 @红领巾传奇 @聚沙小财主 @轮船小水手 @张平原 @二马由之 @流水白菜