研究航运的大V越来越多了，$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$//@人淡若菊:回复@漫卷钞票喜若狂:集装箱和集装箱运输版块，我个人观察了一个月，从来没公允的解读。
先说结论，本轮无论是集装箱还是集装箱运输都非常收益。
中远海控作为全球仅次于马士基等公司，位列全球运力第三公司收益明显，中集、中远海发（旗下全资公司上海寰宇）、新华昌、胜狮货柜同样收益于集装箱涨价和产能利用率大幅度上升。
中远海控，自有船舶，东方海外自有船舶成本锁定能力较强，另外中远海控从海发那里租赁的长期订单成本锁定能力也较强，从其他船东那里租赁的成本可能有一定的浮动。同时需要清醒的看到，目前贸易是单向的，也就是我国出口到欧美等地的航线是上涨的，但是船回来的时候往往货物不足，运费未必上涨，因此涨价是单向的，不能用单向路线涨幅来推断全部路线收入，另外还考虑到长协因素。不过现在据说因为货物不足，有的船回来的时候会多绕几个港口，因此变向减少了运力。因此此处可能是双刃剑。整体上，海运价格上涨，最收益的是中远海控，其他公司很多都是喝点汤。
集装箱价格上涨，之前就有媒体报道集的单子排到年后，并且集装箱价格大涨。中集三大业务，集装箱制造全球第一，收益最大，但是中集还有海工和车辆业务。第二是上海寰宇，上海寰宇就中远海发百分百控股公司，另外之前上市公司海发大股东收购了部分胜狮货柜产能，并且承诺3年内注入，目前已经过了1年半。其次收益的就是新华昌和胜狮货柜，胜狮货柜之前大股东那边出现了部分问题。集装箱也是单向的，我国缺少箱子，欧美不缺少。
同时，还有集装箱船舶租赁公司，比如中船旗下的租赁上市公公司中国船舶租赁，中国船舶租赁的船舶集装箱比例并不大，比例较大的是中远海发，但是海发的集装箱船舶单子目前已经改为光租，并且签订了终生的单子，这部分只能说已经锁定了收益。租赁类公司，如果是长单的，只能说受益于利率下行，和寿险公司恰恰相反，寿险公司是负债端成本锁定，但是投资端收益未锁定，比如平安据说之前15年投资端资产收益率百分之6.5.船舶租赁公司，不管未来融资如何变化，其收益基本上已经锁定，并且海发目前有做大船舶租赁的苗头。
然后说集装箱租赁，a股的渤海金控和中远海发都有集装箱租赁业务，且规模旗鼓相当，基本上都是全球第二这个水平，今年渤海金控受到飞机租赁业务影响较大，海发则主要是船舶租赁 集装箱租赁，集装箱制造，基本上三大业务都收益。集装箱租赁可选择的主要就这两家。
说说最下游船舶制造，目前韩国三大都没死，现代重工，大宇造船，三星都在，而造船上一轮死的都是一些民营企业，特别是江浙地区的民营元气大伤，其中当年手持订单最多的我国企业，南通巨无霸熔盛重工这个巨人倒下了。目前船厂也可能会收益，集装箱船舶是主流船舶之一，另两种是干散货和油运，干散货日本邮船和我国的中散都是巨无霸，但是干散货的集中度远远和集装箱运输不能比 。因此船厂只能说某一种船型订单可能增加。
最后就是收益的港口，以集装箱为主的港口，港口作业量增加，同时货代也收益，然后如果脑洞更大一些，依耐进出口的港口城市也较为收益。
萝卜青菜各有所爱。整个产业 产业链的景气，如何选择，选择哪一个，都取决于对行业，产业，周期的判断。
航运行业，风险极高，从历史看，有弃船上岸创造奇迹的，也有在低潮破产的，赚的时候超乎想象，亏的时候也是惊天动地。当然，此时此刻景气周期来临，说过多警示性的话未免不太适合，只是提醒，不能当成长型企业来看待。当然，凡事都有特殊性，也不排除集装箱行业周期性未来不明显。
$绿城中国(03900)$