不吃鱼的大肥猫

讨论

$新华文轩(00811)$ 担心出生率会对新华文轩的营收造成影响，我看了一下过去20年的人口出生率和新华文轩的营收，发现没有正相关啊！即使把人口的出生率往后延长5-6年（因为孩子要到五六岁才会开始用教材），也还是没有正相关啊？有深入研究的大神们，出生率到底对新华文轩的营收有么有影响呢？

实盘记录第102周

$中国飞鹤(06186)$ $甘李药业(SH603087)$

讨论

回复@勤奋的加薪小独角兽: 基本面看确实是低估//@勤奋的加薪小独角兽:回复@不吃鱼的大肥猫:康臣药业现在估值6.6XPE，港股中药板块平均市盈率是11倍左右。供参考

讨论

$康臣药业(01681)$ 这家公司非常不错，即使当下价格来买，回报率依然不错，可是目前已经在高点，可能是心理作用，不敢下手😁

讨论

回复@Goldenriver1985: 正解。飞鹤本身很多指标是超越国外标准的，另外国外奶粉走船运，要个把月，这么长的时间集装箱里的温度是否会过高，这些也导致国外奶粉到国内其实品质本身也打了一定折扣的。//@Goldenriver1985:回复@月夜1985:就看国产车，国外奶粉这条就不成立，时代在变，就看你产品够不...

讨论

回复@月夜1985: 对了我也深套，但是目前的价格我觉得属于低估区域//@月夜1985:回复@不吃鱼的大肥猫:探讨一下:我下不了重手，还持有更大原因是被深套。核心两点:1商业模式一般；2假如我家有小婴儿要喝奶粉，选择飞鹤还是国外大牌？我第一选择应该还是国外大牌，国外牌子换了一圈不合适后才会选飞鹤...

讨论

回复@月夜1985: 我理解也尊重你的选择，但是如果要投资飞鹤，就要看大部分国人对婴儿奶粉的共识。//@月夜1985:回复@不吃鱼的大肥猫:探讨一下:我下不了重手，还持有更大原因是被深套。核心两点:1商业模式一般；2假如我家有小婴儿要喝奶粉，选择飞鹤还是国外大牌？我第一选择应该还是国外大牌，国外...

讨论

回复@米开朗基罗大叔: roe/pb//@米开朗基罗大叔:回复@不吃鱼的大肥猫:请问文中长期8%怎么算的？

讨论

回复@1号菜: 第六点飞鹤的增长我认为主要还是两点：第一是高端奶粉本身的市场份额是不断增加的，第二抢外资的份额//@1号菜:回复@不吃鱼的大肥猫:[已修改]大家互相学习交流，说下我的个人看法:
1.飞鹤的生意模式一般，但管理层算优秀，属于努力而幸运类型。
2.负债率低...

讨论

回复@1号菜: 感谢，学到了很多没了解到的东西👍//@1号菜:回复@不吃鱼的大肥猫:[已修改]大家互相学习交流，说下我的个人看法:
1.飞鹤的生意模式一般，但管理层算优秀，属于努力而幸运类型。
2.负债率低主要是上市融了约60亿元，上市后生意火爆，加上几年疫情助攻，现...

飞鹤是否值得长期持有？

一直想写一下对飞鹤的思考，但想法一直不成熟，今天胡乱写一下吧。
写的东西很粗糙，基本没什么数据性的内容，重在逻辑，希望有买飞鹤的朋友们，可以发表自己的看法，不管认同不认同，大家一起探讨，互相学习。
先讲一讲飞鹤最近两年大幅的下跌吧：
市场普遍的观点是：
1️⃣飞鹤...

讨论

看看周鸿祎对 gpt 4 的认识就知道多厉害了

实盘记录第 101 周

想要卖掉一部分甘李药业了，倒不是说当初的逻辑变了，只是用现在的投资体系来讲，觉得有更好的选择，等待时机吧。
另外一点，要考虑时间成本。当然，我还是坚信甘李一定能起来，但是时间似乎很漫长。
$中国飞鹤(06186)$ $甘李药业(SH603087)$

讨论

回复@御风求稳: 请教一下，如果以后原奶涨价了，那是不是现在的减值就是隐藏的利润？//@御风求稳:回复@不吃鱼的大肥猫:原奶价格下跌，所以奶牛不值钱了，要减值。

讨论

回复@贝吉塔雷: 感谢，找到了 查看图片//@贝吉塔雷:回复@闲散李先生:附注里面不是有吗

讨论

回复@只买消费垄断: 请教一下，她以后赚钱每年80%都给你。 这个稍微有点疑问，飞鹤年报上有写，每年分红不低于利润的30%，这个80%哪里来的？//@只买消费垄断:回复@吴亮律师:2023年250亿净资产，34亿利润，自然净资产收益率13.86%。
2020年74亿净利润，153亿净资产，所以净资产收益率48%。
...

讨论

$中国飞鹤(06186)$ 请教一下大家，飞鹤这个减值，主要减的什么？谢谢

讨论

回复@笑看世界那么大: 请教一下，为什么三胎政策对标的是10年后？谢谢//@笑看世界那么大:回复@钟宝龙:是的，很多水军为了拉小散，满口胡言唱多。却闭口不谈目前三胎政策及相关扶持，对标的是十年后。短期看空，长期看多。

讨论

借用散户亿前辈的话，一个每年大比例分红的公司，造假概率是很低的。造假要交税，现金流也不好造假。

讨论

知识量太牛逼了！