杨柳岸微风拂面

消费电子行业周期回暖受益中游设备商

消费电子行业周期回暖受益中游设备商
XR&3D打印的最新消息
1、AI技术发布和XR产品的推出，为消费电子市场的回暖注入了信心。MR新产品为用户带来了更加沉浸式和交互式的体验，AI技术的应用则使得消费电子产品能够提供更加个性化和智能化的服务，XR和AI技术的进步正在全方位地推动消费电...

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回复@内敛的投资小热度: @杨柳岸微风拂面:1、短期利空，毕竟是控股股东&实际控制人；
2、可以理解，减持原因是归还质押融资款。质押原因是2016年直接控股变更缴纳税款1.16亿。目前候总质押股份3227万，总金额9300万元，质押价格2.88，警戒线4.32，平仓线3.74。如果按照8%利率计算，每年利...

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$光韵达(SZ300227)$ 国家统计局于7月15日公布2024年上半年国民经济数据。初步核算，上半年国内生产总值61.68万亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。3D打印技术参考注意到，3D打印设备产量同比增长51.6%。 这一数据反映了3D打印设备行业在近年来的强劲增长势头。

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回复@内敛的投资小热度: 上半年3D打印设备产量增长51.6%，耐心持有，有好戏//@内敛的投资小热度:回复@内敛的投资小热度:@杨柳岸微风拂面

2024上半年收益总结

2024年上半年收益不佳。主要原因是持有的都是中小票。我的操作风格是耐心等待行业周期困境反转，24年的市场风向是高股息类价值股，不是我的菜。2月5日，4月16日有两个大幅回调，6月份一直在4月底上徘徊。2月份加仓了20%，此后一直不操作。目前仓位80%。
持仓股三只。小光和基蛋几乎要跌...

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$长春高新(SZ000661)$ 股息率4，roe20，PB1.6,太便宜了。不确定性就是13亿其他应收款。说了是拆迁垫款。如果园区管委会要求履约，得拿出200亿建设。现在房地产啥情况啊。公司一年收益不到50亿，4年收益打水漂了。

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回复@内敛的投资小热度: 我刚看完，感觉没问题。公司赚钱的业务：SMT激光模板及治具、智能检测设备、航空零部件。4个月收回一半欠款，行业景气度好转。应收票据支付货款导致净现比大增。货币资金2亿大都是银行存款，营运资金9亿，银行授信额度10亿（优质客户）。24年业绩至少增长的。质押股份的用...

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自由现金流好，货币资金不一定好，可以随便花啊。比如股权投资。其他行业的存货。

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增收不增利的原因是，存货在21年和22年大增。也导致现金循环周期增加了121天（+56%）。 查阅22年报的解释是，(1)规模扩大、合并范围增加；(2)智能装备产品从生产到交付验收周期长；(3)航空制造产品订单增加且验收周期较长所致。难道利润隐藏在存货中。

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新收入准则执行严格了。现金流非常好没有造假的必要。8月份中期分红，9月份5000万回购注销都是利好。

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$光韵达(SZ300227)$ 新收入准则严格权责发生制，以前是开发票就确认收入了。总额法也要求净额法计算。这个监管是杀鸡儆猴，其实今年警示教育下就可以了。

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回复@阿喀琉斯的脚丫子: 派息融资比超过1，有息负债率低，应该没必要财务造假。造假大都是有息负债率高，业绩不好，净资产低会被银行抽贷。怀疑大股东占用的可能性大，但没有问询函可以放心。只有高分红➕有息负债率低就可以排除。//@阿喀琉斯的脚丫子:回复@杨柳岸微风拂面:康得新...

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$光韵达(SZ300227)$ 大华概念股影响最大的。还是小盘低价，业绩一般的原因。不过有息负债率只有20%，现金流也在好转。一阵风后还会起来的。这两日明显控盘，周一逆势高开，连续两日放量大跌，调整时间感觉需要耐心。看一个月前的底部吧。

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回复@范国波: 猜想，集团公司各子公司独立核算，合并报表就是大存大贷。应该成立一个财务公司来统一管理内部借贷。年报货币资金107.6亿，利息收入1.93亿，利息1.8%。有息负债70.635亿，利息支出2.412亿，利率3.4%。看着没问题。//@范国波:回复@杨柳岸微风拂面:现金100亿，没搞懂为啥借款20亿，闲的...

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良心公司，延续23年。预计加上中期分红，每年10派2。股利支付率36%，股息率2%。

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大族激光。激光行业龙头，一季度PCB景气刚好带动设备制造与维护落后一个月。苹果mr VR研发参与方。船用切割，电力网架切割发力。公司维护股价回购2.5亿，回购价20.13，与现价无差异。有机器人和工业母机概念。

四月份深V反弹&没有触雷

4月份是年报&一季报披露月，为了避雷不操作。看到持仓股预披露日期都靠后，尤其小光修改了业绩快报，基蛋更改日期到最后一天，心中就隐隐有了不好的感觉。今天是5.1假期，最终发现没有低于预期，反而长出一口气，如释重负。相信否极泰来，4.30上证突破了两个月的盘整，创出新高。预期5月份将会...

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@小秘书 我自己的基蛋生物都看不见啊

基蛋生物23年报&24Q1季报解读

不忘初心，方得始终。持有基蛋生物恰好一年，当初选择基蛋的理由是，一个自由现金流良好且便宜的小盘科技股。基蛋是国内心肌、炎症检测领域龙头，在IVD行业内的印象是擅长研发。IVD行业百舸争流，其商业模式类似于打印机。机器不贵，贵在墨盒或硒鼓。检测设备租赁或免费部署给医院，要点就在于这些...

光韵达23年报&24Q1季报解读

有句老话，市值不重要，重要的是看你和谁在一起。小光市值30亿，却能够与全球领先的巨人为伍，同时不丧失竞争优势，说明其具有过硬的产品力和服务力。该公司在国内激光行业市占率不足5%，属于第二梯队。但有三个方面值得关注：一是其SMT精密激光模板2021年国内市占率30%+，全球市占率16%，属国际第...