产能利用率主要跟行业周期有关，行业周期磨底了，还能差哪去。设备和材料都受周期和地缘影响，区别在于行业扩产受限时设备增速会有显著影响，材料则还可以通过国产化率提高继续增长。最大的风险还是非美部分禁运升级
错了，是本来持有设备，之所以去材料，一方面是光刻机因素，另一方面是设备计价比较充分，性价比方面确实目前材料更好
我搞不懂为什么偏要分个高低。特别在半导体设备和材料这种需要突破的地方。
就是很像到了底部，但到没到其实不知道，因为经济和消费不见得见了底，只是很差而已，那会不会更差呢？也不好说，可能好像似乎大概不会更差了，是这个意思吧？
现在到没到周期的底，是不确定的，乐观的认为二季度，但也有人觉得年底甚至明年，材料受周期影响肯定更大，所以现在设备比材料业绩好。地缘现在主要影响先进制程，但先进制程占比小，另外国内也在突破。材料之前涨得不如设备，这是有道理的，业绩上也体现的很明显。
材料最大的问题还是不确定性，因为材料要上来，也还是得有产能利用率，而设备就不一定了，目前主要是受地缘因素影响，现在地缘因素的确定性显著高于周期见底
我仔细的研究了网上能看到的信息，你说的大致是对的。上海微电子也只到22nm，还有很多材料受制于国外