就未来的情况看,能源占的因素更重一些,铝土矿开采还是有很多办法的(当然也难),但目前单位能耗还很难降下去,降下去可能就不良率高。
事件描述
1)据Mysteel报道,力拓旗下新西兰电解铝治炼厂TiwaiPoint预计将从2024年8月初开始,减少185MW的用电量,直到2025年4月.2)2024上半年,TiwaiPoint正常生产,产量16.5万吨,略低于去年同期的16.6万吨。
二、事件点评
1)据SMM报道,TiwaiPoint冶炼厂用电约占新西兰全国电力需求的13%。24年5月,力拓宣布已与MeridianEnergy、ContactEnergy和MercuryNewZealand等电厂达成协议,为TiwaiPoint冶炼厂所需的572兆瓦电力实现长期供应。作为协议的一部分,力拓同意在电力短缺的情况下,从合同中拿出最多185兆瓦的电力用于全国供电。
2)本次减产主要原因在于新西兰电力受天然气供应紧张及湖泊水位低影响供应紧张TiwaiPoint铝冶炼厂的决定基于历史最低的湖水水位影响了MeridianEnergy的发电量
3)本次预计减少的185MW电力约占TiwaiPoints生产电解铝所需电力的1/3。按照24年Q2公司运行产能为33万吨推算,本次电力供应减少预计影响约11万吨左右电解铝产能,24/25年分别影响约4.5/3.7万吨电解铝产量。
想起前几年,云南觉得自己电多,引进一大堆产能。结果去年遭旱灾,部分地区直接停电了。赶紧把外送的电砍了一大堆保省内用电。
电解铝是高能耗重污染的企业,优胜劣汰速度极快。
个人觉得铝土矿和氧化铝,尤其是所谓是否有矿被股票交易者过度关注了。在铝土矿严重依赖进口的大背景下,国内电解铝厂本质都在同一起跑线上。中铝、天山、宏桥、国电投在几内亚、印尼这些地方有铝土矿权益,但这玩意只能定义为“具有”不能定义为“自主可控”。比方印尼禁止出口,你有权益矿又如何?反过来,印尼开放出口,没权益矿就买不到铝土了?有钱不赚不是资本家的风格。天山海外有矿还不是运到国内沿海就近处理,在新疆用的也不是自己的料。而且大趋势这些出口国都会要求就地搞氧化铝,未来国内的氧化铝厂能不能有足够的原料都两说。
本质上在我国铝土矿资源紧缺的大背景下,国内这些电解铝不管你在海外有没有矿,都是一荣俱荣一损俱损的。