03-31 19:30
我也是这么理解的,感谢🙏🙏🙏!
现在有一个思考,抛开供需,假设汇率下降。铜矿进口,美元计价,即便美元铜价不涨,人民币铜价必然上涨,上涨利润被国内铜矿获得。
铝土矿进口,同上,上涨利润被国内铝土矿获得。电解铝最大生产国和消费国在中国,应该算是人民币定价,反而不一定涨价(除了原料涨价的部分)。
我想表达的是,也许电解铝吃不到汇率下降的红利?
$中国铝业(SH601600)$ $云铝股份(SZ000807)$ $神火股份(SZ000933)$
这里先上一张浙商证券施毅大佬去年做的电解铝全行业成本曲线图,成本曲线图在我的框架里非常重要,我过去几年经常提到,但是大a股却交易不多。
电解铝成本项目,包括电力,氧化铝和阳极,然后是折旧和其他费用,前三个...
我也是这么理解的,感谢🙏🙏🙏!