原来我也天真的对标美国的铁路公司,但事实不是那么一回事。大秦铁路就是大股东融资的工具,把一些垃圾资产卖给上市公司,不断的拉低了公司的ROE,稀释了股东的权益,太不讲武德了。
大秦铁路前期收购了太多大股东的低价值资产了。
大股东把垃圾资产都卖给上市公司,最后注定一地鸡毛
只是名字里面有个铁路,业务相差很大,怎么比较啊。。。
7%的分红不香吗?
你知道为啥美股长牛吗?就是因为回购
内卷公司,走不出去,局限于此。
和美国铁路比,和火星比更便宜。
这垃圾最多值5PE
$联合太平洋(UNP)$ 自己有路网和车组啊,你说这两家都是二道贩子
社会制度不同,ZG永远出不了联合太平洋。
把转债算转股进去,看看还剩多少。转债的钱买了土地,租金回报率1%。约等于土地无收益,平白无故股份被摊薄了。收购大股东赔钱的资产,今年减亏了,年年亏的项目说是打通循环。利润率下降,营收停滞。
ROE也低,很合理
为谁赚钱很重要