所谓配对交易，就是利用两只股票（或基金、债券等其他品种）走势非常相似，如果出现一直股票正偏离，一只股票负偏离，那么做空正偏离的股票，做多负偏离的股票。但在A股融券做空还是一件很难的事情，退而求其次，只做多这只负偏离的股票。具体的量化，可以用最小二乘法得到线性拟合公式并计算偏离值，利用这个负偏离值做多。但两个股票效果还不太理想，设想我们用多只股票找到偏离度最大的股票并做多，不断轮动偏离度最大的股票。但有几个问题需要解决。

选什么样的一组股票？既然这组股票的走势类似，我们可以引入excel中的correl函数，让它帮助我们选取合适的股票，为了说明问题，我们在目前上市的16个银行股里用correl测试了它们的相关度并考虑了股票本身的弹性，最终选择了宁波银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、南京银行、兴业银行等六家银行作为股票池。
如果要考虑两两关系，那么就有5+4+3+2+1=15组数据要考虑，为了更好的找到一个基准，我们先建立了六个银行的平均净值，它每天的涨幅就是六个银行股的平均涨幅，用这个平均净值为基准，我们再用excel中的最小二乘法，六个银行的标准值=INTERCEPT(该银行复权价数组,平均净值数组)+SLOPE(该银行复权价数组,平均净值数组)*当天净值，然后用银行的复权价减去标准值，每天六个银行得到六个值，并进行排序，取负数最大的作为买入信号，每天轮动。当然具体还需要有些细化，比如如果数字小于某个阈值则空仓，并设置阻尼值免得买卖太频繁。用万2.5的佣金，千一的印花税成本，得到下表，从表上可以看到，多股票配对交易后几乎每年都跑赢股票的平均值和最好的股票。最为对照，和网络达人filtter的银行轮动做了一个对照，因为F大是从11年4月开始从和讯网上每天贴实盘的，所以结果略有差异，但年化还是非常接近的。但交易次数还是略多，大约1个月交易两次。整体结果还是不错的。

     因为这种方法可以用在走势类似的多品种上，除了银行板块，还可以做更多的板块测试。多品种配对交易比两个品种配对交易要进了一步。使用这种方法要注意尽可能在逻辑上是属于同类产品走势相同，并做过相似度计算，否则效果不会那么理想，当然还有很多细节问题需要处理，这里就不再赘述了。