mike163

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不接广告！！！！
不要问个股怎么操作，很可能会被拉黑！！！每个人需要自己为自己负责。
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初心
1 绝大多数帖子都是记录自己的想法，未来几年后可以复盘，雪球的主要作用也是如此。同时必须承认人类心理中有获得他人认可的需要，所以在...

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mark

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书本上学到的知识，和现实中学到的知识相比，后者更能让人印象深刻。
和巴菲特生活在同一个时代的好处，比起书本上所说的投资喜诗糖果的案例，亲身经历的投资 美国航空公司 IBM 苹果 西部石油 的案例，更加具体。
读者很难体会书本上投资案例当时的时代背景，而投资苹果 航空公司 IBM 西部...

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减持苹果，增加现金，持有债券，未来如果美国政府加税，股市的调整不可避免。老巴已经做好了准备。

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二级市场最大的优势就是可以耐心等待低价。
“因为买入价格较低，我们不需要吃干榨尽就可以取得超级高的收益率。这是我们投资哲学的基石：“不要指望卖的好。只要买入价足够低，哪怕是非常平庸的卖价，也可以取得好的投资收益。卖的好只是锦上添花。” -沃伦巴菲特

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接下来看多债券 20240505 宏观综述
非农就业数据这么差，鲍威尔也说不会加息。6月开始降低qt规模。
星巴克美国同店销售数据同比下降-3%，一切数据都说明美国经济并不良好，美联储也开始改变口气。
big 7 里面。苹果收入持续下滑，靠回购支撑股价。 telsa靠嘴巴支撑股价。 北美被丰田的...

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$星巴克(SBUX)$ 微观数据
Global comparable store sales declined 4% year-over-year due to a 3% negative growth in North America and an 11% negative growth in China.
中国下降11%可以理解，一方面有 瑞幸等品牌的竞争。一方面中国中产的下滑。
美国-3%下降，应该可以体现美国...

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美股的机构定价
$Meta(META)$ 和$卡特彼勒(CAT)$ 都发了很不错的一季报数据，但市场的反应都是股价大跌。
从这里就能看出美股和a股机构定价的差别。a股的玩法是只要公司业绩没问题，就往死里拉，估值拉倒天上。然后等到业绩不行了，就往死里砸。 药明康德 海天味业 通策医疗 爱尔眼科。。...

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股票市场的特点是走极端。 市场喜欢的时候涨到天上，不喜欢的时候砸到地里。案例太多了。
理想中的投资者都是超级理性，而现实中人性远远不是理性的。只要耐心等，一定能等到极端的价格。特别是金融市场过分流动性充斥的今天。想想4年前的负油价。市场短期经常无效。

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和美国相比，虽然中国实际也在持续扩大债务规模，但由于房地产 股市内部传导机制的问题，基金公司失去了信用，投资者无法获得投资回报，大量资金宁愿存在银行 或者买入国债，也不愿进去股票市场。
另一方面中国的科技公司虽然不断有政策鼓励，但从科技公司真实的营收和利润来看，政府并没有加...

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回复@mike163: 另外人工智能对人力的替代是确实在发生。大公司例如google meta telsa在持续裁员，同时还在加大在AI上的投入。这是很明显人工智能对工作岗位的替代。
但由于美国经济数据 股市表现不错，服务业就业大幅上升抵消了大公司裁员带来的影响。
美国实际上实施了mmt的现代金融模型...

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美股人工智能最利好云计算公司 微软 google ，因为采用人工智能后小公司的部署成本上升，采用云计算确实可以降低部署AI的成本。
$Meta(META)$ 没有云计算业务，搞人工智能是给其他家做嫁衣，类似元宇宙，所以华尔街开始卖出。
国内应该是$阿里巴巴(BABA)$ 可以受益。阿里投资了几乎国内主...

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看到一篇很有趣的文章，证明了以前的一个猜想： 人工智能模型的性能，主要取决于训练数据，而不是各种参数。原文如下：
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The “it” in AI models is the dataset.
Posted on June 10, 2023 by jbetker
I’ve been at OpenAI for almost a year now. In that...

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接下来最大的浪潮是制造业出海。
看一季报业绩优秀的，都是出海做的不错的。例如长城汽车 宇通客车 海信电器。
国内内需萎靡，而且内卷太厉害。$理想汽车-W(02015)$ 遇到的最大问题，就是 问界全面学习了理想的 增程 沙发 电视 冰箱，而且还多了理想没有的智驾，所以以前一个人独占的高端...

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长期主义的投资
以前说$网易(NTES)$ 是长期主义的公司，其实长城也是。
越野市场，海外市场，皮卡市场，都不是短期砸钱就能进去的 坦克300的成功，其实是长城十几年 研发发动机 变速箱 h8 h9都是硬骨头啃下来的。
海外市场也是，不像中国人对国产汽车这么热情，海外市场对于中国品牌的...

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坦克越野 海外市场 皮卡都是高毛利，而且竞争对手又进不来，不像其他电动车在彼此内卷。 去年利润不好是 营销乱花钱。老魏今年亲自上场，和小米汽车雷军友好互动，又亲自自动驾驶直播，又裁掉没用的营销高管。 赚钱是必然的。再加上估值极低，基本上是送钱$长城汽车(02333)$