2021-12-19 13:21
3188的期权流动性以中间价成交是很困难的,即便以中间价成交,贴水也就0.24港币,0.4%而已。而且成交量跟300ETF期权不在一个量级。
3位发现没,$沪深300ETF(SH510300)$ 期权合成多头每张是升水200多块的,而$华夏沪深三百(03188)$ 合成多头每张是贴水500块左右的。
同一标的沪港2地有这么大的分歧,可能有几种原因,一种可能是预期人民币贬值,3188是港币计价的。
第二可能是两地投资者对后市预期不同,内地投资者有信心,港股投资者没有信心。
所以我一直不太同意精大所说的“期权定价和市场利率有很大关系”,市场利率无法解释两地的同一标的期权