先减少美国期权的交易次数,不是特别好的机会就不做了。查看全文
剩余到期时间对卖跨盈亏的影响是最显而易见的:随着时间推移,期权的时间价值会逐渐损耗,对卖跨盈利肯定是正面影响。标的价格和隐波的变化会对期权时间值的大小有影响,对时间值损耗的速度也有影响,也就是影响theta的大小,但时间值的消耗是雷打不动的。因此,时间值损耗是期权卖方的一个优势,...查看全文
snap这几天隐波大涨至高位,流动性也还行,但是一月期权剩余时间太短,二月行权价间隔太大,都不利于卖跨,就只轻仓开了两单,有点可惜。 其他的机会就是等7号之后,美光发了财报可能有机会,目前的隐波涨势很好。另外就是苹果和脸书,目前隐波不算低,可以轻仓卖跨,但是隐波也不是很高,不是特...查看全文
特斯拉降价大卖,造车新势力比特斯拉涨的猛无奈隐波涨的不多,没什么好机会。查看全文
影响期权价格的因素有:标的价格、波动率、行权价、剩余到期时间、无风险利率以及标的分红率(若有)。在通常的期权卖方交易中,行权价是确定的;无风险利率在短期内也一般没有变化或变化很小;标的若有分红,分红也一般是已知的,且卖方交易时一般会避开分红除权。因此,影响卖跨交易盈亏的因素...查看全文
回复@我爱闹香: 对于风险有限策略来说,我觉得22%的保证金使用率太高了,尤其是在低隐波环境下。按照tastytrade的经验,如果卖跨使用10%的保证金,那么对应的铁鹰仓位使用的保证金不应该超过5%,即卖跨保证金的一半。如果你能接受一周亏损10%,那么你的周铁鹰仓位使用的保证金就不应该超过10%,即...查看全文
假设70%概率实现最大盈利,25%概率实现最大亏损,同时考虑交易费和滑点成本,我觉得1/4长期下去会亏,2可能盈利但性价比太低,3长期可能盈利。 tastytrade的回测结果显示,宽度越大的铁鹰盈利越多,但任然不如宽跨。但是他们自己的研究组成员做的宽跨和铁鹰交易大概五五开吧。 我有几个疑问,无论...查看全文
最近做了两单PDD卖跨,小幅盈利就平仓了,原因有二。 一是因为流动性太差了,买卖价差很大,超过卖跨权利金收入10%是常态,即使偏离中间价下单也成交也很慢,哪怕是目前流动性最好一月月期权也是如此。除了滑点成本以为,这还导致一个问题,那就是卖跨下单时是delta中性,成交时发现已经偏离中性...查看全文
假设一个虚拟标的XYZ(价格为200元,不分红,期权为欧式,无风险利率为2%),在到期前30天,隐波20%的情况下,delta为0.16的认沽和认购行权价分别为189.5元和212.3元。分别保持到期时间和隐波不变,计算沽购期权的delta,以及由它们组成的卖跨组合的整体delta,数据如下两表。可以看到在没有隐波扭...查看全文
24号开仓的IQ卖跨刚刚平仓了,每手盈利17美元,但是手续费接近5美元,这单的性价比太低了。 目前做过的低价股(100美元以下)里面,手续费最贵且一般没有优惠的有SLV/UBER/IQ。手续费偶尔有优惠的有JD/NIO/MU。股价大于100美元的,手续费一般占比不高,超过200美元的个股,基本都是每手期权手续费0...查看全文
24号下单的卖跨目前都盈利中。现在阿里巴巴的状态是对持仓最有利的:事件当天股价一步到位,后续每日波动幅度回归正常,这时候隐波会快速下降,卖跨在这个阶段盈利特别顺畅,事件后一两天内就可以有不错的盈利而平仓。查看全文
爱奇艺的隐波挺高的,尤其24号隐波莫名大涨,但股价太低,期权手续费就贵了。不知道别的券商手续费怎么收的,一般100美元以上的个股,盈透上交易的话,期权手续费差不多都是0.64美元一手,手续费占权利金比例极低。50美元以下的个股,哪怕是流动性很好,期权手续费一般也都要1美元多一手,偶尔便...查看全文