1,因为既做上游也做中游,所以利润率都远高于中际跟新易盛;
2,因为深度绑定了北美大厂(主要是NV),所以订单做不过来;
就这两点注定了,天孚必须是三杰里领头羊的角色(之前也一直是这么演绎的)
$天孚通信(SZ300394)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$
先说结论:天孚依旧会是强者恒强!
天孚的核心是什么?从定位,卡位,地位3方面来看:
1初始定位,光模块上游,光模块核心器件,即使中际新易胜做光模块也需要向天孚来购器件。
2延申卡位,是M厂光引擎及800G,1.6T...