阿里云计算业务已经到了盈利拐点,目前2%的利润率(ebita),距离亚马逊AWS 35.2%的经营利润率还远吗?假设未来2025年市场真的做到1万亿,阿里占35%份额,15%利润率,35倍PE,就阿里云这块估值就是2871亿美金,现在市值2532亿美金,其它业务都白送。现阶段的阿里比腾讯、百度、小米、美团快手京东都更有吸引力$阿里巴巴(BABA)$ $腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$
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一季报,国内外科技互联网公司的业绩有点崩。当前,它们面临着全球经济下行、全球产业链供应链紊乱、新冠疫情反复不散带来的压力。
全行业正在周期迭代,再无侥幸可言。
但现在不是一个需要焦虑的时刻,需要重新思考以及应变。既然上一个周期高速增长已成为过去,在这个切换周期轨道的当...

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阿迪王9105-30 16:18

三大运营商都报了一个小弟。中国移动铁杆小弟优刻得,中国电信抱大腿华为,联通抱百度云。阿里何去何从还说不准,不过目前来说,老大稳稳的

elecdjy05-30 15:15

问题就在于iaas这个最需要规模的级别,国内这边运营商优势很大,这两年运营商财报里也体现出来。虽然他们的技术实力不如阿里腾讯华为这些,可人家就是能接到大型政企客户,毕竟国情如此。
到时候会出现运营商接客户,具体实施再交给这些互联网大厂来做。也就是说,蛋糕上硬生生被运营商咬去了一大口,对利润肯定会有影响。而运营商选择和谁合作,这方面没有太多消息,最终市占率如何,谁能笑到最后,短期内还无法判断。这也是国内云计算厂商无法参照ama/微软/google这三家国际头部厂商来估值的原因。

锦缎研究院05-30 12:35

不要小看龙头

先知堂05-30 12:19

市占率一直维持着,说运营商云服务的威胁不是一天两天。后者有一个核心问题,就是ai能力太弱,高毛利的的saas和paas做不了,而iaas是看规模的,规模越大成本优势就越大,toG
关系最后还是会让位于成本考虑——回望过去一两年,gov钱的压力很大,房地产土地出让金没了(地方城投拍地不过是左手倒右手),个人偏悲观预期下消费不好,疫苗和核酸要大力气补贴,集采或者是医保控费是没钱的表现。

阿里云等头部公司技术能力能强,成本能力更强,toB解决方案服务能力更强,运营商云的威胁是听听就算了$阿里巴巴(BABA)$ $中国电信(00728)$ $恒瑞医药(SH600276)$

先知堂05-30 12:11

增长不能看当前的一两个季度,数字化是大势所趋