分享一下我自己用的的藏格估值逻辑，藏格肯定是周期股，就别因为有巨龙2 3期和麻米错预期就用弱周期成长股的估值来看。在认可藏格是愿意分红的，且看好未来几年铜的宏观前提下（不认可其实就不用买了），一个有意愿正常情况下分红70%的公司，合理估值大概是保守利润的15倍，那就可以用巨龙2期满产后的预估保守利润乘以15，然后取一个自己每年需要的年化收益率折现回今年，这就是今年毛估的合理价，买入价就可以分别再打9/8/7/6/5折，这取决于安全边际的需求，以及倒金字塔建仓还是一把建完。几个变量在于2期后的藏格年分红在什么水平，保守利润取多少，每个人不同预期的折现率。$藏格矿业(SZ000408)$

我觉得这公司肯定有雷

股东缺钱抵押股票但是公司没有问题，越跌越买就对了。今天把仓位加了一倍，计划下次加仓在22附近。相信一旦全面降息，钾、铜、锂都会涨

死辣鸡公司

为啥红利税40%

抹黑上市公司，现在的藏格矿业不是5年前的公司，已经彻底脱胎换骨了，目前的上市公司不存在造假的可能，公司的管理制度完善，公司每年的大量分红说明公司业绩真实靠谱，能够大量分红的公司不存在造假，造假是不可能给诸位大量分红的！记住这一点，造假的公司是不会给投资者带来大量的分红。
沙钢作为二股东，对公司的制度完善和管理的更进一步的完善提供了支持，进入公司董事会的沙钢股东是尽职的，不会对不起他们投入的近70亿资金买入的2.72亿股藏格矿业并且持有3年了。

当好韭菜熬着，等减持和麻米错还有半年报的事落定

$藏格矿业(SZ000408)$ 西部矿业藏格矿业两个公司，谁是铜矿公司的前四名？
本次备案完成后，巨龙矿区累计查明铜金属资源量达 2,588 万吨，是中国目前备 案资源量最多的铜矿山，较公司 2023 年年度报告披露的该项目铜金属资源量增加约 661 万吨，约为公司 2020 年并购巨龙铜业时核实的铜金属资源量 1,041 万吨的 2.5 倍。
除前述新增铜金属资源量外，巨龙矿区另新增伴生资源钼金属量 100.2 万吨、银 金属量 8,157 吨。备案完成后，巨龙矿区伴生资源钼金属量达 167.2 万吨，平均品位 0.019%，银金属量达 15,145 吨，平均品位 1.68 克/吨。 2023 年，巨龙铜业采选矿石 3,127 万吨（含知不拉矿段 125 万吨），实现矿产铜 15.44 万吨，钼 5,596 吨、金 633 千克、银 105.7 吨，并取得良好经济和社会效益。
从上面的公告内容看，藏格矿业作为拥有巨龙铜矿30.78%的股权，其对应的铜金属资源量797万吨，钼金属量为51万吨，银金属量4661吨。
西部矿业铜板块：拥有国内优质铜矿资源，铜、钼精矿产量持续增长。
公司拥有铜金属保有资源储量605万吨，主力矿山为西藏玉龙铜矿和内蒙古获各琦铜矿。玉龙铜矿位于西藏自治区昌都市，是一座超大型斑岩型矿床，具有铜品位高、装备先进等优势。截至2023年底，玉龙铜矿拥有铜矿石资源量8.55亿吨，铜金属保有储量558.28万吨，铜平均品位为0.66%。2023 年 11月，玉龙铜矿一二选厂改扩建项目完成，矿石处理能力提升至2280万吨/年。
关键点是西部矿业拥有玉龙铜矿58%的权益份额
通过上面两个公司的自我表述，我们看到藏格矿业铜金属资源量远远的高于西部矿业，几乎是翻倍的资源储量。当然西部矿业还有铅锌矿，但是这些相对于铜矿而言已经无足轻重。
结论：在铜金属资源量上面，藏格矿业拥有的巨龙铜矿30.78%的权益份额的资源量远远的高于西部矿业的铜金属资源量。
看了上面两个公司的表述，你还认为藏格矿业的股性还恶心吗？
在紫金矿业控股下的巨龙铜矿你放不放心啊？