1. 岭南股份没钱还债是事实，但现有资产够还债也是事实。
2.岭南转债可能会再次下修，通过利好拉抬正股，实现部分转股
3. 实际控制人华盈产投是深陷泥潭，持股股份量很少，还借了不少钱给岭南股份。正痛苦着呢！已经不想再往里陷了。
4.公告说正在寻找有实力的合作伙伴来解决可转债问题。我认为该合作伙伴可以在60元左右大量买入岭南转债，然后下修转股价，转股，这样大约花3亿元可以持有4亿股，控股20%成为新的实际控制人。该合作伙伴可以同时要求被授予伊宏卫17%股份的表决权。
5.公告说卖资产还债，这是找不到合作伙伴以后的办法。公司的27.98亿PPP资产质量不错，应收账款按惯例可以收回80%，合同资产就不怎么样了。
6.最差的情况是破产清算，由于只有66天的时间了，大部分资产还没有被掏空，如果按标准流程办理，应该最少能付给可转债持有人40元/张，不过可能按时拿不到钱。可转债募集资金还有两个多亿没有花完，这部分钱是受限资金，不能乱来，如果拿不到40元/张，就说明这帮孙子偷偷地转移了募集的专款，侵犯了可转债持有人的合法权益。是光天化日之下的抢劫。性质和投资亏损完全不同。
7.岭南股份是一个刚刚开始烂的烂摊子，还没有被ST，对于可转债持有人最大的优势是时间短，见效快。
【结论】：大概率是部分转股，剩下部分还钱。小概率是资产重整，最小概率是破产清算。