| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：12 |
更关键的一点是，那些高估值公司的赛道，真的比银行保险好吗？诚然，它们某个时期的roe高一些，但赛道不能只看宽度，也要看看长度吧。
本人是保险监管者，辖内的某保险中介机构，2019年净资产2亿，利润6.7亿，且今年上半年业绩继续增长20多，那么它百分之350的roe如果上市的话应该给多少估值，至少200pe没问题吧！这样就是1500亿市值，远远超过华夏银行了。
但是这家机构的总部，实际上就是望京的一个大开间，还是出租的，正常人用常识判断，也能知道这家公司不可能跟华夏银行相提并论的。这个事情也告诉我一个道理，投资者只看到了某些公司赛道的宽度，它的天花板，又有几个人想过呢？
你说的这个是对的，但这个什么董宝珍根本就是个笑话，做创投做股权投资就是看赛道看市场空间，谁闲着没事干把钱投入银行去理财去。以投资生意的理念投资股票不是价值投资者？非要买个银行股是价值投资者？[吐血]
开元股分，其实逻辑可以简单概括下，就是原本搞煤炭检测仪器的，后来创始人眼见发展已经不行了就谋求转型，于是找到了一家教育企业，两者各有索取，开元老板想套现，而教育老板则想借资本市场做大做强，于是谈拢了，但是创业板当时禁止借壳，所以玩起了狸猫换太子游戏，曲线借壳，三年过去了，终于双方达成所愿，开元老板也已套现过半，由大股东变成了二股东，教育老板江勇也实现了入主开元股份，随着定增完成，未来将巩固大股东地位，然后会进行下一步，那就是把体外资产注入到开元里面来，以实现更高的持股比例，有望超过40%。这体外资产最值钱的是其控股80%的黑格力斯，搞健身教练培训的，发展特别快。江勇为了实现低位入主开元，不惜借疫情把业绩做得最差，并在二级市场暗地打压股价，最低打了6.66元，这个没有长期关注它的人是察觉不出来人为故意打压的痕迹。如今，江勇已经基本上完成了开元的控制目的，所以对于股价，已经没有继续打压诉求。随着疫情的影响消失殆尽，开元的业绩也已经触底回升，二季度减亏很明显，三季度单季将实现盈利，个人认为有望达到三千万以上，四季度业绩将进一步回升到七千万以上，明年全年有望达到三亿净利润，所以股价目前正处在转折点。开元现在是纯粹的职业教育股，制造业去年也早已剥离，类比中公教育这个职业教育股，中公教育市值已经超2300亿，开元却三十亿不到，中公教育的成长证明了职业教育赛道的优质，随着勇夺得控制人后，对业绩将会有诉求，所以未来开元将进入快速发展期，股价必然追随中公教育而去，起码做到中公教育的零头三百亿，不难吧？三十亿到三百亿，也就是十倍空间。
这个不一定吧，做创投，做股权投资时估值都很高，如果没人做一级市场投资，这股市就没有存在的意义了。