昨晚和今天又反复看了去年和今年的几份报告，针对一些疑问以及对榨菜整体运营的情况再做个补充。有些可能是我个人的理解，不一定对，有错误的地方请改正。（不方便截图，数据都来源于财报）
1. 关于应收账款大增：其实一季度已经增长非常多了，大部分都是一季度的时候产生的，二季度并没有恶化这种情况，还是那句话，计划都在一年期内清理，目前看风险可控，后期年报跟踪回款。
2. 从存货上来看，一季度更高，二季度反而变小了。通过榨菜的库存量也能看出来，去年半年报为0.57吨，今年为0.66吨，增幅16%。如果公司考虑今年榨菜头整体价格涨幅30%的情况下，一季度进行了大量的采购，我认为是合理的，并非滞销的信号。
3. 合同负债一季度已经消耗了一个亿，二季度反而合同负债又增加了。只能说一季度的业绩是美化了，但是无论如何不能说二季度很糟糕。
4. 整个2季度的调研都是显示榨菜同比，环比是下滑的，业绩出来也是证明了调研数据比较可靠。最新调研7月榨菜行业销售额同比+1.1%，其中乌江+4.0%，环比略有恢复。
5. 去年半年报经销商数量减少260个，今年经销商数量减少14个，虽说不是很满意，但是至少稳住了。在经济不好的情况下，TO B渠道的拓展可能有延缓，这个后续持续跟踪。毕竟非常时刻，每个渠道的投入都要花钱，还不如保守经营，先把资源花在刀刃上，我强烈建议继续大力拓展泡菜品类。营收占比10%，还能保持30%增速的话，是值得投入资源的。
6.经老铁提醒，发现去年上半年华东地区营收增长37.27%，大概率是因为疫情封城囤货的原因，这样一看今年同比-21.42%就可以理解了。而且这个数据我觉得不用太过悲观，比较华东地区今年和21年的数据，还有7.8%的增长，也不至于太差。
7. 业绩承压，但是基本盘还在。至于股价涨跌，我无法左右。没有推荐过任何股票，都是我自己的操作。
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