2020年6月29日兴业银行股东大会分享 $兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$ @今日话题 @ice_招行谷子地 @邢台草帽
△今年的股东大会总算让股东有了回家的感觉，每个参加股东大会的股东都配了一大包口罩，一瓶矿泉水，一份年度报告，一份股东大会会议文件。会后互动交流工作人员还主动给股东分发零食充饥（饼干和干果），满满的归属感和幸福感！
代董事长（陶以平行长）发言
△商行➕投行：兴业目前只有商行牌照，投行基本是以发债为主以及由此带来的低成本负债。
△1234战略：一条主线（轻资本、轻资产、高效率），两个抓手（商行➕投行），三项基础能力（结算、投资、交易），四个重点布局（重点区域-重点行业-重点客户-重点产品）。
△各项监管指标尤其是主要流动性指标达到历史最好水平。
△2016年-2019年，非息收入增长75%，在营业收入中的占比提升了15百分点达到了43%，增速和占比的提升在同类型股份制银行中排名第一。（投行对非息收入增长发挥非常大的作用）
△7千多万零售客户，80多万企业客户，90%以上的往来同业法人客户。
△已经渡过了战略转型阵痛期，现在进入攻坚期，再拉长周期就进入收获期。
△坚定实施1234战略，深化自身金融供给侧结构性改革，继续走差异化发展特色化经营的道路，为实体经济多做贡献，为金融改革探索路子。
△真诚希望各位股东监督和帮助兴业银行。
股东问答环节
△疫情影响：风控总经理邹积敏表示，如果没有疫情影响，资产质量管控压力原来比较轻松；由于疫情影响，对风控有一定压力，一季度逾期和关注贷款有所上升。（如果没有政策对冲，GDP下降的压力测试还挺可怕），但是还在可控范围（风控部门积极应对，抢抓时间窗口，加大风险排查和处置力度；国家对冲政策效果在提升；市场信心在恢复），资产质量保持稳定。邹经理还提前跟大家透露，上半年不良处置进度也将实现时间过半，任务过半。国外疫情还很严重，国内局部地区小幅反弹，对实体经济复工复产面临不确定因素。兴业银行会高度重视应对疫情引发的风险，业务发展更加谨慎，也会努力把握国家全方位自救所形成的强大动力和市场机遇，主动作为，努力争取跑赢大市。
△董事长待定，福建省把兴业银行看做核心资产，特别重视董事长任命对资本市场的影响，所以对董事长人选特别慎重。目前行长代理董事长，感觉比之前有董事长的时候还有生机活力（亲和接地气，收获不少现场掌声，之前的股东大会很少），希望兴业不要再被官僚机制和作风困扰。
△存贷款息差长期呈现下降趋势，转型商行+投行增加低成本非息收入是大方向。
△疫情对全年信贷、非标和债券等主要大类资产投放配置有所影响，一季度房贷和信用卡贷款下降比较多，二季度大幅反弹；
△1.5万亿是让利，不是让净利润，对银行有一定影响，但是可以通过央行释放流动性形成的低成本负债等抵消掉大部分。降利率但是不减信用风险要求。坐实资产质量，60天和90天逾期基本上都转成不良。逆周期调节，加大拨备计提力度，增厚抵御风险的安全垫，应对疫情带来的不确定性。
△严格落实负债端的各项政策要求，结构性存款、靠档计息存款和大额存单都要求规范运作，推动银行业整体负债成本的下降，缓解资产收益下行带来的压力。
△疫情对某些行业影响比较大，但这些资产在兴业银行比较分散，占比不大，除了信用卡，很多都有足额抵押，损失相对比较小。（政策支持，复工复产，延期还款等使企业还款意愿增强。）（增加催收力度，持续跟踪疫情影响，排查化解风险隐患，保证资产质量继续总体稳定）
△资本充足率：核心一级资本充足率从2017年以来一直保持9%以上，合理利用资本补充工具优化资本结构，2019年完成300亿优先股、500亿二级资本债发行。今年计划发行300亿永续债（无固定期限的资本债券）。轻资本轻资产高效率，引导有限资本资源向回报好的符合重点产品客户行业标准的业务和经营机构倾斜，提升资本的使用效率。2017年以来风险加权资产增速逐年下降，资本节约经营得到有效落实。
△管理层看目前股价表现：董秘陈信健表示影响因素有外部经济持续下行，银行业强周期特性，投资者个人选择偏好，疫情影响下外资避险情绪上升资金回流，境内机构投资者风格转换调整配置减持银行股。3月份董监高以自有资金在二级市场增持兴业，向市场表达和传递信心，希望投资者从更长周期看待兴业银行的成长。
△兴业银行分红政策：近几年股息率平均4%以上，超过一年期理财产品收益水平。分红政策综合考虑监管要求和公司发展规划。（去年ROE14%，同类型银行排名第二，留存利润补充核心一级资本，依靠内生资本补充保障业务发展更符合股东的长远利益。）预计7月份完成利润分配。
△股东提问：网传对商行开放券商牌照，兴业银行的优势和应对如何：监事会主席蒋云明回复，已经咨询过监管部门，确实是网传。（目前不是那么简单，未来改革深入可能会有变化）。兴业银行这方面确实有优势，1988年就开始证券业务，后来朱镕基要求分业经营，兴业银行和兴业证券彻底分开，由父子关系变成兄弟关系（大股东都是福建省财政厅）。兴业银行还有证券基因在，未来发展战略是商行+投行，顾名思义投行和证券分不开。目前兴业银行经营许可证没有真正投行功能（IPO不能承销和保荐，证券经纪不行，股票自营交易不行）。如果是真的，对兴业银行经营管理会有很大的提升。兴业银行一直对政策高度敏感，对这个领域也高度关注，第一时间咨询监管机构，被一口回绝没有这回事。如果有这回事，兴业肯定会赶紧跑北京申请券商牌照。
会后股东和高管互动
△会后沟通得知，华福证券是福建省委托兴业银行托管，并不是兴业银行控股的证券公司。
△这两年零售比例高的银行风险比较大，信用卡的信用风险和违规风险比较大，零售不是兴业银行的最主要业务。
△兴业银行非金融债券承销规模市场第一，理财综合能力指标排首位。
△网络直播今年还没有，投资者希望能有所改善，加强投资者沟通和信息透明度。管理层表示会加强信息发布。
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