| 发布于: | 雪球 | 回复：14 | 喜欢：1 |
emmm，我任职于华侨城。。我只说一句，国企的行为不能用私企经营理念去衡量，企业的利益有时候不是第一考量，不能说再多。
欢迎批评指正，但不反驳、不争辩。
华侨城你肯定没有买，你买的是融创对吧[大笑][大笑][大笑]$华侨城A(SZ000069)$ $融创中国(01918)$
1）央企是要来干什么用的，为什么没有纯房地产的央企？
2）2003年到2021，央企从196减少到96家，为啥华侨城、保利没有被减少？他们的使命到底是什么？
3）中美冲突、共同富裕背景下，政策倾斜给国企地产，央企能吃到多少利润去支持他的使命？民企会如何演变？二者会如何共存？
4）华侨城是深圳成长起来的文旅企业，在一个文化产业大融合的时代，能不能二次创业？比如不单靠地产的利润来投资，能否用金融工具，加速建成城市客厅群，形成类似电影院线的垄断平台，院线里面的内容（金面王朝、汉服文化周、欢乐派对等）是否能够靠ip授权、收购、发展第三方内容供应商模式去做。华侨城有没有当年中粮宁高宁这样的老大？段总是这种人吗？
上一次押注中粮，能处理好中国人吃的好，中粮承担了很多政策责任，但也得了很多政策好处，所以我2016年挑了$酒鬼酒(SZ000799)$ ，一直持有并持续加仓到现在的40%仓位。
这次押注华侨城，能处理好中国人周末假期活的开心，本人50%以上仓位$华侨城A(SZ000069)$ ，目前买它，80%是图安全、便宜有足够分红；20%赌央企有高人，虽然央企民生类产品，利润率不允许特别高，但这是垄断的生意，规模会越来越大，分红会越来越多
风险：我不确定管理层的执行力，文化企业是很难管好的；有时候为了政绩会硬啃过度长线或不赚钱的旅游项目，牺牲集团利润，东部华侨城就是
这种人活在自己的世界里而不谦虚。华侨城自始至终定位就是文旅，那货全自始至终拿地产对标华侨城然后得出价值毁灭的观点，真的是鸡同鸭讲。
其实从这一点也可以看出市场的大致看法，市场认为华侨城就是一个搞地产的，所以定位地产，由于毛利下降空间可能大于其他传统地产，估值还不如其他地产。这里面如果看准，暴利是存在的。如果按照这个认知，近几年坚定持有并且有钱就加华侨城是上策。