2021-07-02 13:36
1、提高门槛,增加资金成本投入,汰弱留强,通过行政和市场手段完成集中度提升!
2、我觉得错峰等供给侧手段调节了供求关系,力促产销均衡,保障行业利润,其实这跟提升集中度逻辑刚好是相反的。集中度提升是通过高烈度竞争实现的,如你所说落后产能退出差不多了,行业滋润了竞争减弱,不利于市场化竞争手段的集中度提升。只要水泥行业滋润好日子还能维持,短期可能还得靠碳中和碳达峰环保政策吧。
正 文
买股票就是买生意、买未来自由现金流,排除博弈打法的投机,所有投资必然是投价值,投资逻辑共性必然要求好公司、好价格。投资海螺水泥的逻辑首先就是确定海螺是好公司还是烂公司?水泥虽无差异化容易陷入同质竞...
1、提高门槛,增加资金成本投入,汰弱留强,通过行政和市场手段完成集中度提升!
2、我觉得错峰等供给侧手段调节了供求关系,力促产销均衡,保障行业利润,其实这跟提升集中度逻辑刚好是相反的。集中度提升是通过高烈度竞争实现的,如你所说落后产能退出差不多了,行业滋润了竞争减弱,不利于市场化竞争手段的集中度提升。只要水泥行业滋润好日子还能维持,短期可能还得靠碳中和碳达峰环保政策吧。