谢谢,互相交流碰撞进化
同意你的看法,存量市场和增量市场肯定非是否重复性消费来定义的,而是大家共识的“总需求增加与否”。可能我文中表述有问题,我没说过水泥一直是存量市场,水泥需求过去随着中国经济腾飞不断增加,近年达到峰值后需求萎缩是客观常识,我是认同的;我主要是论证水泥行业不存在因需求见顶出现2014年前后完全割裂的不同的竞争强度环境,过去增量时代竞争也激烈。文中想说明的是产品特性原因,一个萝卜一个坑、占一个少一个,水泥企业只能打一枪换一炮,造成水泥行业没有存量需求的基本盘,其竞争内卷程度一直相对激烈。需求端萎缩当然对行业是利空,但竞争烈度来说没有2014年前后完全割裂这么大区别。因为政策原因近年其实水泥行业过的比以往更滋润些。实践表明,决定水泥行业经营营利环境的主要不是需求问题,更主要是供给侧问题。这个在空调行业也出现过,行业大增量大繁荣时却是薄利或大亏损,需求端度过高增速时期后,竞争格局改善带来的供给侧调整反而给格力等头部空调带来了空前利润。