2023-06-15 05:25
别估了,股价被你们越估越低了
75+85+100+50+10+20+35+10+25+30+30=475亿。
所以按本人估计进入2023年下半年信立泰的估值中枢在475亿。上下浮动-10%—15%,即公司总市值应在该在427亿至546亿之间算合理。不对之处,请指正探讨。
别估了,股价被你们越估越低了
我觉得你这么算还是可以的,也就是说要等到6个都报表,07正式进入2期,08正式完成一期,427亿才能打底。还有个问题,就是6个药之后,是不是持续有6个6个进入申报阶段,这个过程是不是持续的。
还没有上市产生收入的药就按峰值估值,而且几个新药又不是同时到达峰值,说不定这个药的增长填那个药的下降。这样估值,pe非常高,其实就是泡沫估值法
为什么市销率是5倍,不是3倍,8倍,10倍?逻辑在哪里?怎么衡量5倍合理?
创新药企主要还是看营收和管线,这比PE PS都重要一些。
每个人都有自己的方法,自己用好,盈利就好。
别算了,降低预期才靠谱
现在严重怀疑在境外上市的药才给管线估值,境内上市的药在医保谈判后才有估值
一厢情愿
你这里有个矛盾,估值,下半年。这两个词不搭边,甚至相互矛盾。
会量化计算是好的,但你理解的量化最基础的系数有问题。
比如信立坦,为什么是5倍PS呢?为什么不是15倍PS呢?你需要理解最基础的逻辑。
专利药的利润都是95%起步的,信立坦的真实利润和绝大部分专利药的规律差不多,除了5%的物流成本30%的销售成本,其实有60%的真实利润,只不过公司把其中的30%又投入研发别的新药资产。
所以用利润现金流来衡量一个15亿营收60%净利润的资产,用5%年化效益就是180亿,7.5%年化就是120亿。
所以你的5倍PS是有问题的。$信立泰(SZ002294)$
何况信立坦的峰值不止20亿,今年就可以做到15亿。