$比亚迪(SZ002594)$ 其实这两年华为对于造车的逻辑一直没变,任总不支持造车,华为剥离车BU,聚焦核心主业。去年传出过要卖给大众,后来不了了之,现在是找国资长安接盘。以后车BU是独立公司了,自负盈亏,从资本市场上找钱发展。人员都从华为离职,加入新公司。随着后续其它车企的入股,华为的股份都有可能降到50%以下。我觉得本质上还是卖掉车BU。
华为车BU每年100亿的投入,去年营收才20亿。在华为6000亿左右的营收中忽略不计,但是投入了7000研发人员,投入产出比太差,而且3年内看不到盈利的可能。还不如聚焦芯片、人工智能主航道。剥离出来,自己谋生路。能成就成,不能成就由市场买单。本质上还是华为对车业务的降低重要性,降低投入行为。车本身就不是主业,而且这两年模式跳来跳去,华为现在对于车业务只能使使巧力,依靠品牌势能,拉起联盟,以软打硬;而不是调动重炮集中攻击的方向。全力以赴都不一定能拿下,何况战略摇摆。$长安汽车(SZ000625)$
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$比亚迪(SZ002594)$ 余大嘴说话不能当真….华为车BU每年100亿的投入,去年营收才20亿。在华为6000亿左右的营收中忽略不计,但是投入了7000研发人员,投入产出比太差,而且3年内看不到盈利的可能。还不如聚焦芯片、人工智能主航道。
华为之前的合资企业知道的有两家:鼎桥,华为3Com,发展咋样不知道
*长安华为宁德深度合作***长安B从历史数据看有大涨3倍以上的理论空间 (现价不到人民币3.5元,分红率超7%,2015年历史高位13元与A股接近同价,现距长安A股17元左右有4.5倍空间,属严重低估地板价。 管理层竞争上岗*含阿维塔12等诸多亮点[咖啡] 后期有调入MSCI的B股指数的可能,亦有被拆迁回购或开通B股通等多种可能性*历史遗留问题终将解决[咖啡] )已中仓 个人拙见 仅供参考 2023-11-12 [合十]
华为树大招风,剥离出来有利于打开国际市场,否则,搭载华为软件的车会像手机一样遭欧美围剿制裁,这样谁敢要用华为技术,中国汽车品牌做大做强是国家意志,是高档产业,所以,这对中国汽车发展是大利好。
分析精准。华为的企业特性决定了他只适合toB业务。B端的通信基站过去只有诺基亚等少数几家外商,底价高利润率高,加上中国特有的业务模式,所以能成就华为高薪高研发投入的模式。2000年华为曾想进入工控领域,收购了艾默生搞变频器,在杭州成立研发中心,搞了几年,可能是回报太慢,把团队解散了,团队出来的人后来却成就了中国的工控,汇川,英威腾,禾川等一大批工控实力企业成长起来,替代了富士安川三菱。c端的手机业务当时全靠三大营运商合约机发展起来的,后靠爱国营销在公务员中率先爆火,本质上还是B端业务。至于其它业务影响力有目共睹。汽车业务竟争激烈成本透明利润低,靠华为这种人海战术来打,赢利机会不大
其实华为并没有放弃这一部分,卖掉部分股份的真实原因:1、借助社会力量投入部分研发资金;2、将利益捆绑车企使得其研发成果能更好的落地。
借着这段时间的“美好的愿望”,趁势卖个好价钱,把风险降到底。