静之徐生

静之徐生

非达人,没有擅长的领域,一名低智商投资者。 做alpha,beta只关注自己能理解的部分。 专注学习如何在人烟稀少的地方找到盛满鱼的水盆并重复这一标准动作。不容易,持续学习。 ------------- I am a typically cynical guy and don't believe anything without proving it.

静之徐生回复的提问

徐先生好!我前晚才拜读您的一些文字并关注您。我是一名不老不小的韭菜。真实年龄我猜可能大您十岁左右吧。这不重要。我看到并觉得有收获就应该称之为先生。也不知您是否姓徐[害羞]我的问题很简单:您组合中的全仓股票新凤鸣买入的逻辑是什么?疫情对603225的影响(正或负)多...查看全文

他的全部讨论

这个日子口,股价涨有几个条件:一,有代码二,大股东要编个故事或者编个业绩增长的水分报表三,小票挺合理的,新资金只需要个理由。且所有人都认为自己天赋秉异不是最后一棒。不过,卖出踏空几次,再高位追进去几次,90%的在场者都是最后一棒。老故事了。查看全文

几个碎片, 1,软件也好,互联网平台公司也好,相对于传统公司的优势是边际成本低。从竞争角度看,依然是波特五力模型的一种或者几种优势在起作用,商业逻辑没变化。 2,区分忽悠、大忽悠,和货真价实的互联网企业的核心还是现金流。(可以容许账面利润亏损) 3,容许前期高投入,导致现金流很糟...查看全文

制造业的需求会在疫情后集中释放。 聪明的资金已经开始布局了,比如地产和钢铁。 尤其有周期性的利基行业更值得关注,因为需求长期看其实没降低,疫情等于是变相去库存,去产能了。 最值得关注的是其实是那些起着世界工厂作用的行业,需求端连短期都没有受到影响。 且国家的政策和资金会倾斜,哪...查看全文

前一阵在看Peter Thiel ,昨晚随手从书架上翻出Henry Singleton,又review了下。 这才发现两个不同时代的大腕,简直有太多异曲同工之处:都是国际象棋高手,都是名校毕业(Peter毕业于斯坦福,Henry 毕业于麻省理工),但是都没读MBA,(且Peter强调永不聘用MBA.) Peter Thiel的名言是:什么样的...查看全文

1,央行释放1.7万亿流动性,这显然和市场近期活跃有关。 2,但是实体经济,不仅仅是中国,全球的形式依然还很严峻。 1和2会博弈。 3,从市场端看,所谓创业板预喜,是不值得推敲的。创业板的业绩如何,很大的一个因子是创业板企业是否愿意计提商誉、存货等巨额真实损失。 既然有人看我的东西,我...查看全文

很多人都在说价值投资,但是说到什么是价值,我疑心大多数人其实回答不上来。 比如就有一个名字里有价值二字的网友diss我,你那么重视现金流,为什么不去买银行股? 哭笑不得....... 未来自由现金流的贴现。作为价值的定义来说,很形象,道理也不难理解。但是这听上去其实有点类似赌博了,充满了...查看全文

1,电商件,如果规模效应起来,成本下去,四通一达是很可能被降维打击的。王老板和马老板都是生意人,到时候握手言和也很难说。2,快运业务后面会刮多少油水,市场体量怎么预估?3,同城急送,比如闪送这种,玩最后10公里的,竞争态势又是什么?几个小问题。查看全文

看到有朋友在谈老巴的失败案例。我对老巴的过往有点肤浅的了解,写一下我的看法。 1,卡夫亨氏 去年卡夫亨氏因为市场竞争的关系(主要是好市多推出自有品牌的乳业产品并大获成功),股价暴跌了50%。有很多人举例说老巴也有滑铁卢。 但事实真相是,老巴在亨氏食品上是爆赚的。即使股价暴跌了50%。...查看全文

回复@非线性降维: 致死率还会继续降低。今天已经看到报道,李院士说的那两种抑制药在武汉使用的效果出奇的好。//@非线性降维:回复@非线性降维:图表垂直轴为致死率,低于3%。普通感冒以及水痘致死率是0,高于季节性流感与猪流感。远低于西班牙流感、非典;离埃博拉、中东呼吸症、禽流感这些致死率奇...查看全文

现在在去做药,其实都是短线了。 如果有眼光,应该布局一些在萧条行业有alpha,能够凭借竞争优势的企业。比如顺丰,看了下新闻,现在只有顺丰能保证快递效率了。且在逆势扩张招聘快递员。 这只是随便举个例子。 能多看几步棋,能赢不少。 所以因为特斯拉大涨,去炒电池。这钱赚的......没谱。 赚...查看全文

听长辈的话:不要浪费精力在diss庸众和庸众领袖的身上。 没有人是靠打球给别人看而最终赢得冠军.查看全文

洛克菲勒对我影响很大。 上上个世纪末,美国的石油储藏刚刚在新泽西州被发现的时候,无数的投机客蜂拥而至。洛克菲勒只是远远的旁观,并做着准备,直到时机成熟时才动手。 这有点像互联网泡沫之后,在2003年重仓买入亚马逊或者苹果的聪明基金。 投机客最后是否真的赚到了钱,不知道。 但是洛克菲...查看全文

之前举过三聚环保的例子。其实国内的很多资深,实际上,缺陷是很多的。 有点像朱时茂打高尔夫,动作非常不标准,拧巴,不符合力学原理,但是呢,可能过去成绩也还行。也就成了资深。 但是在投资这个行业,有的时候,一些错误的认知(相当于错误的打球姿势),时间长了,风险敞口是巨大的。 就像也...查看全文

“勒沃库森为哈弗茨的标价超过8000万英镑,利物浦方面认为这个数字是这位德国国脚的正常身价的两倍左右,所以利物浦不会以这个价格与勒沃库森进行谈判。利物浦很看好哈弗茨,但不是8000万英镑的哈弗茨,他们很喜欢哈弗茨,但现阶段并不太需要哈弗茨,当然也是因为不需要这样价格的哈弗茨。” ----...查看全文

很多人总在提一句老巴的名言:别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。同时用这句话为自己盲目的抄底打气。 不过,坦率说,这句话我认为是狗屁话。 很多中巴的逻辑架构明显是有问题的。 这句名言里面的Keywords 是“别人”以及“我”。 请注意,“我”是老巴而不是各位。 如果各位没有足够正确的认知,正...查看全文

当然有的哥们儿就去做空了瑞幸咖啡,挺佩服的,我道义上表示支持。 我相信常识。常识是很简单的。 1、瑞幸的促销战略,资金必须接的上,断了就歇菜了。关于商业逻辑,其实达里奥说的比较清楚了:产品力和债务周期这几个要素。目前看瑞幸早晚必须停掉打折的,否则还是死循环。 2,瑞幸和滴滴以及美...查看全文

随便找一个票,看下情况。 某票,流通盘18亿多股,跌停板压了1000多万股,卖2,卖3,量不大,可以理解为不是很迫切要卖的,忽略。买盘,全没有,1股没有。 那么说明,实际卖盘量不大,大概就是1%的样子。这1%一定是恐慌的傻散。 但关键是没有买盘。 如果是我,哪怕极度看好某票,也不会接盘,不会...查看全文

值得资本记住的教训--波士顿烤鸡的兴衰史兼谈此刻的瑞幸咖啡

中国的互联网精英们自认为自己独创了一个O2O的神话,这个神话过去在美国并未大行其道,但是在中国却貌似灿烂无比。其实这么多年来成功案例也不是很多。 最成功的的肯定是美团。跑腿业务在美国早就有了,但似乎没有哪家公司像美团一样取得这么大的成功。但这或许只是冰山一角,还有很多O2O应用服务...查看全文

在资本市场,怎么装逼都没用。 你是谁也没用,索罗斯、巴菲特判断错了也一样。更何况仅仅是一群投资盲流的偶像呢。 该被干掉就一定会被干掉。 天地不仁,以万物为刍狗。 这个时候你越假装坚强,后面就越有戏看。 继续吃瓜.........查看全文

在看东西,睡不着,随便写两句。以后尽量少发帖子了,有灌水之嫌。 1、我之前曾经说过,如果我不能指出雪球上对某票主流认知的错误又或者不能发现自己对于卖方研报的认知 alpha,我的自我要求是我没有buy in 的理由,没有。 这不是形而上学的特立独行,要有理有据。你们可以质疑我是刻意的哗众取...查看全文

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