初次建仓，5万美金，5.67/股；
投资逻辑
1. 好生意：数据资讯平台公司，类比Bloomberg、万得、天眼查，都是公开信息的再整理，和多维展示和分析，成本结构很优秀，又因为mission-critical比较严肃，可以形成不错的品牌效应，因此即使技术本身不是壁垒，长期单行业品类内部可以达到60%+市占率和品牌效应，继而获得很不错的竞争优势，或者说客户粘性、壁垒、护城河；
2. 好团队：不好判断，似乎有不太intergity的迹象，并不一直in line with guidance，并且有大笔高溢价多次做并购的记录；
3. 好价格：算到我的基础线了，我认为这个生意长期UFCF可以到8-10亿美金，即现在公司值80-100亿美金，考虑目前账面的大笔收购形成的负债40-50亿美金，即实际公司equity确实应该是在30-50亿美金之间吧，只能说fair enough；
Keep Tracking...两周内出个D&A Schedual测一下债务偿还和收购影响再看。
4 Jun 2024