(说明:此篇文章的结论已被我自己推翻了,详见网页链接。之所以不删掉原文,主要是留下思考的痕迹,供以后参考)
之前写了一篇长文分析分级A定折是否有利可图网页链接。
2017-1-3的深成指A的定折拿了真金白银参与验证了一下,实际结果如下:
12月30号买入小A,成交额9468 手续费2.84,总计9470.84。A买入价0.789 净值1.0448 ,利率4.5,折价率24.483%。
B价格0.41。净值0.152(估计)。
母鸡净值0.598(估计)。
母鸡赎回 9号到账手续费及杂费2.73 实际到账542.34。
1月9日卖出a卖出,手续费2.71 实际到账9045.29。母鸡净值0.5861。
b价格0.412,净值0.172。
a卖出价格0.754,折算后净值1 卖出时净值1.0007,折价24.65%。
计算获利结果:净利116.79元即1.23%。
其中母鸡净值变化贡献9.393元,a折价率变化贡献-20.383,实际由定折贡献的为127.78 即1.349% 。按照之前文章的理论计算为1.3686%。理论值与实际值差异有2%,已经比较接近,不吹毛求疵了。
前后共花了10天时间,收益为1.23%还是可以的。
结论:如果折价大的话,手里又有闲钱。定折确实可以参与。
其它总结:
1.本次早买了一天,实际可以等到折算基准日当天再买入A的,这样减少资金占用时间。本次刚好跨了个元旦假期,导致多占有了4天。
2、定折后,A会有一两天跌停卖不出去(不过你可以挂在跌停价看看能不能捡到死耗子),开板后,不要着急卖,可以看看情况卖个好价钱。本次开板当天盘前竞价挂在0.754卖出了,结果当天后来又涨到了0.766以上,理论上损失了100多块钱,差不多等同于这次的收益了。