长虑

讨论

阿里商品的丰富性是拼多多比不了的，这也算阿里的优势。拼多多一旦丰富商品，集中流量分配给有限商品的策略可能就会失效了

讨论

美团没仔细看数据吧，外卖的take rate 有一半的广告费，一半是订单佣金，商家营销费用可不少，同样是要付排名费，这还不算到店业务的毛利，那个毛利也是商家广告

讨论

我刚刚关注了股票$西方石油(OXY)$，当前价 $61.92。

讨论

绝大多数人的所谓的价值投资只有一个月，因为他们觉得不涨就没有价值

讨论

我刚刚关注了股票$滴滴粉单市场(DIDIY)$，当前价 $4.44。

讨论

不看标题的时间以为2024年， 茅台从千亿市值一路“崩盘”到2万亿的市值。好了，我知道你们会说这次不一样，因为你们上次也这么说的。

讨论

茅台酒的市场价格跌穿2500元，问自己一个问题：“这个事对于十年以后的茅台重要吗？”，好像也没什么影响。

讨论

我刚刚关注了股票$康臣药业(01681)$，当前价 HK$5.74。

讨论

我刚刚关注了股票$青岛港(06198)$，当前价 HK$5.49。

讨论

这很简单，因为不盈利没钱

讨论

我的意思是，为什么有人以每股 9 美元的价格卖出富国银行，而他们以每股 25 美元的价格拥有它，而且生意更好，这是市场行为方式的奇怪之处之一。但人们会这么做。他们会受到价格的影响。如果他们像我一样拥有一个农场，你知道，离这里 30 英里，他们不会每天都得到一个价格。你知道，他们—— 我 2...

讨论

一提起洽洽大家脑海里面想到的是瓜子，但提到良品铺子，来伊份，甘源食品等大家想起来的产品是很模糊的，在消费者心智中竞争的是品类而非品牌。

讨论

不投那些未来不能产生稳定现金流的公司，基本就排除了99%的公司，只专注1%就好了

讨论

传统汽车VS新能源，不懂为什么要为宏大叙事买单

讨论

阿里过去买了太多不挣钱的资产，股东权益1万亿包含了2200亿的股权和债券投资，这些资产产生的收益是负的，好在阿里应该意识到这个问题，开始逐步甩卖这些资产

讨论

阿里2023年自由现金流为1500亿，净资产1万亿左右，那么实际的净资产收益率在15%左右。阿里每股净资产49元，那么5年后每股净资产100元，那么第5年开始实际享受的收益率回报15%。 阿里很多资产都不赚钱，实际现在能赚钱的资产应该是低于8000亿，ROE实际还比15%高一些。

讨论

买公司的感觉就是，市场持续给你越来越高的报价，你应该说，谢谢再见；而给你越来越低的报价，你应该吹个口哨。 很多人搞反了。

讨论

你这个假设的毛利不应该和收入同比增长吧？阿里这类公司营业成本不会等比上升，逻辑上毛利是非线性增长

讨论

增加一个重仓 $阿里巴巴(BABA)$