| 发布于: | 雪球 | 回复：32 | 喜欢：1 |
多路线比较是比较复杂的问题，探讨几个点，
1. 就近期看来，油头路线成本没变，国内的气头路线的天然气价格据反馈也没涨多少。
2. 坑口煤化工大多在“三西”一带，他们的煤化工大多以基础产品为主，大多是煤炭企业配套的。
3. 东部的其他煤化工企业目前情况来看，购煤成本的确在上涨，并出现货源紧张的局面。缺货和产能不足是最近下游涨价的主要原因。
4. 目前能耗双控情况下，煤炭指标很难拿到，新的煤化工产能很难批准，以目前企业产能为主。
另外，煤化工的建立的基础是煤炭便宜，对石油和天然气路线进行替代，现在煤价涨了超过三倍了，成本替代优势不足。
近期天然气上涨有些扰动，不考虑后续国内天然气大幅上涨的情况下，我理解各条路线，包括c1-c4，中长期都偏空。
近期，许多甲醇，乙二醇，尿素，粗笨，醋酸，己内酰胺等，都在大涨，已经化工各行业怨声载道了。
相关石油和国内天然气变动不大，判断大都应该都是由于煤化工变动引起的，判断清楚当前和后续煤化工的逻辑，对理解清楚当前的化工行业涨价非常的重要。
就我对当前缺电情况的思考，光伏风电等新能源在3-5年形不成对火电主体部分的替代，而碳中和下，国内煤炭矿山新的投资会降得很低，即使想新增，也会有2-3年的时间差。
电动汽车的动力等新增需求却拉大电力的消费。
而国外同样由于电力不足，承接不了国内制造业的外移，出口还会上涨。
结合起来，煤会持续不够用下去。
这个逻辑，在这个帖子的第一部分有详细讨论，列举了我能想到的可能情况。
这个煤化工的逻辑最绕，我写的时候也最费劲，但写出来后感兴趣的人寥寥。
煤化工在我国化工体系中占比大，影响也会最广泛，最需要探讨的和你清楚。
能和你一起把这个探讨明白，非常荣幸。[赞成]