洋河5-10%增速,已经很明朗了。。洋河绝大部分都是喝掉的,需求非常真实。而且它面向的主要是普通消费者,不会受多大影响
如果负增长利润到70亿,股息50亿,股息收益率4.23%,也比十年期国债高了快90%,接近无风险收益率两倍。
问题在于会不会负增长以及幅度多大?
茅台比较好回答一些,即使不理想,大概率也就原地踏步消化一下库存。
洋河难回答一些,不知道会不会负增长。
市场先生认为洋河业绩会下滑。现在要想明白的是,市场先生是基于何种理由认为的。我们再判断市场先生的逻辑到底是否成立呗。有时候,市场先生也是对的,有时候是过度的情绪反应。
gdp是增长的,货币投放是扩张的,茅台酒价格是下跌的。问题只有一个,流通出了问题
洋河是理解护城河重要性的经典例子。虽然静态看起来很便宜,但确实在几个同类竞争对手里面看不出显著的持续竞争优势,对未来现金流的评估变得难度很高。$洋河股份(SZ002304)$
最差情况怎么样?
老三地位未来竞争会很激烈 汾酒和泸州老窖
就怕步酒鬼酒后尘
看看格力,再看看洋河,就不会这么想了
茅台我早早就下手了,洋河值得等等