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唯品会保持这个派息回购比率,小而美增长,也会有很厉害的回报。
如果没有拼多多,唯品会会更厉害一些,本来没有拼多多,唯品会是正品特卖,也就是正品中最便宜的平台,京东阿里正品正价,更贵一些。
有了拼多多百亿补贴,拼多多成了最便宜的,虽然还有人质疑拼多多的品牌货有问题,但是拼多多的死忠粉已经不质疑了。
我比了很多标品包和鞋子的价格,都是拼多多胜出,唯品会也有白酒,波分280,拼多多220,唯品会真是当活靶子。很多价格敏感型客户都会脱离唯品会去拼多多。
非标品不好比价格,唯品会出镜率高的不少衣服拼多多类似款式都更便宜。
看中正品心智,不信任拼多多的消费者,唯品会依然是正品特卖,依然是最便宜的品牌商品消费渠道,留住这一部分客群,唯品会就能过得很好,但我担心这类客群缓慢的流失,我还看不太清楚。
引用:
2024-05-22 19:44
之前是画了这样的趋势线,但有可能是不正确的,唯品会的活跃用户数可能就是已经到了天花板了,就是4000来万的水平。
目前股息+回购回报率8%左右,未来即使不增长也是可以接受的。
关键还是看它的护城河够不够稳固,十年后这个生意还在不在,能赚多少钱。
目前看来特卖这个生意就是个利...

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05-22 22:56

沈亚业绩会说了,如果客户是price sensitive,那他们得去别的平台了,他压根没想留住这批人;不砸钱去跟别的平台卷,其实也不错

05-23 00:49

我也看不太清楚,之前看到发的coach包的价格对比还是蛮震撼的,零售说到底还是低价为王。
从差异化的角度来说,唯品会的优势应该主要是正品心智了,但这个也被百亿补贴蚕食,现在的确还有很多人不信任拼多多,但时间会改变很多东西。
考虑到便宜+管理层靠谱+股东回报OK,减仓到4%~5%仓位左右,这是个比较舒服的比例。对于它的护城河实在还是感觉浅了些,未来增长前景也有很大不确定性。

05-22 23:31

他们的gmv和客群可是在萎缩。他需要一个既在乎价格要买尾货,又在乎服务愿意多付一点钱的客户。别的平台都在增长,他萎缩。现在7-8pe,8年后分红也就是把本金还给回来。那时候他在竞争中是什么位置呢,还能挣这么多钱吗?

05-23 19:14

就是放到现在,我还是不太信任拼多多的贵的东西,供给有限,页面给人的感觉还是不太放心。所以我小件买拼多多,贵的大件的依旧还在京东买。因为之前在平台买过,没踩坑就会继续复购。你让我改变,对不起,已经几年过去了,我只相信自己体验过的东西。这种心智要改变不是那么容易的。除非你平台犯错,或者偶然发现服务并没那么好,才会考虑换个平台的品类来冒险

05-22 22:55

拼多多 和唯品会本来就不是一路客户群体竞争关系不大,拼多多主要抢走的淘宝的客户,唯品会抢的是京东细分市场的客户还不完全一样所以唯品会这么多年会一直维持盈利,竞争对手少。