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根据你的要求，以及最近明显的“错杀”，我推荐建设银行。
建行可以说是银行股中基本面极为优秀的标的（最好的是建行与招商银行）。因为银行是经营风险的行业，是风险后置的行业，所以我投资银行股的模型中，最看中三点：1.核心资本充足率（反映了杠杆率，我希望杠杆率越低越好）；2.平均存款利率（越低越好）；3.管理层风格与能力优劣。可以说，建行在前两点具备极强的优势，是安全风险相对非常小、经营护城河非常高的极其稀缺的优质银行。
谈估值，建行目前pe不到7倍，pb接近0.9，pe×pb非常满足你的要求。以建行的基本面，我认为合理估值应该是15倍pe、2倍pb左右。
现在最缺的是耐心，价值只会迟到，绝不会缺席！
@点一
大秦铁路。主业铁路运输，经营稳定，现金流良好，垄断性企业。分红高，估值低。
有竞争优势（护城河）、PE×PB小于20、多年分红收益率按目前价格回报率超过3% ，这个筛选器不错，以下熟悉并符合的标的：
1、600409 三友化工 PE9.9×PB1.65<20，国内纯碱和短粘纤维双龙头，ROE22%,今年股息率 0.275/8.4>3%，年度分红持续增加，经营净现金流良好。
2、601668 中国建筑 PE7.3*PB1.13<10(!!!)，代表中国建筑业最高水平与资质，今年股息率0.215/7.81=2.75%(虽没到3%，但有10转4的转赠方案),连续多年分红达每股0.2元以上，分红持续性好，公司经营状况非常好，可惜市场错杀严重。
3、地产(如万科)、银行（建行、农行、兴业，招行也基本符合）更是一大把，都符合以上选股标准，可惜市场也是杀、杀、杀。
海隆控股，油服公司，在油价在60以上利润逐渐变好，而未来油价上涨是大概率事件。
讨论已被 点一 删除
$安徽皖通高速公路(00995)$@管我财 概念股，我在财主推荐之后买入，现亏25个点，跌跌不休，管理层不大靠谱，不喜回购分红喜欢买理财，但估值已经充分反映。烟蒂股，拿分红。
山鹰。
最近出台的激励方案是30 40 50亿，新的环保政策和出口配额，都让我觉得不错。
质押和信托偏高。
目前只有很少量的资金约百分之2参与其中。
大头在广核和赌博股。
不用打赏我。
伊利，二十年能够靠业绩年均利润增长在30%以上，牛奶作为中国人健康消费的食品未来业绩还会增长，和格力同属中国最具代表性的企业。
$保利地产(SH600048)$ 地产股龙头，今分红累积收益率在10%左右，并且这种高分红收益率较以往确定性更高且更具备可持续性。
还是推荐：中国平安
1.公司核心业务：寿险和财险的市场占有率均为行业第二名。
这样的成绩本身就反映了公司极高的“规模效应”和行业“统治力”。而这两点恰恰是其“护城河”的完美展现。
此外，行业牌照的稀缺性又是“护城河”的另一表现形式。
2.PE、PB，PExPB
至于PE、PB，及其衍生指标。我觉得并不适用于所有行业。尤其难以适应金融业。
以保险为例：
寿险公司公认以EV、PEV估值更加合理。
即，由于寿险行业会计处理的特殊性，传统的PE、PB很难反映其真实价值水平。因此“内含价值”概念应运而生。
中国平安目前市值对应18年动态PEV在1.1倍以下。EV（内含价值）近十年平均增速20%+。
这样的估值表现明显“符合”甚至“超预期”复合“条件二”。
3.由于保险行业在我国属于朝阳产业，分红派息率对于像中国平安这样的公司来说“太高”明显有些“浪费”。
但是即便如此，公司在去年的业绩发布会上明确提出会提高今后的分红比例。
大体测算18年到目前为止累计分红（包括特别股息，单位包括年终分红）派息率在2%+。如果考虑年中还有一次分红应该在2.5%以上。接近于楼主要求。
不过我这里还要继续强调：
保险尤其是寿险在我国属于明显的朝阳行业。
以国际经验的角度，我国无论从保险深度还是保险密度都有极大的潜力尚待挖掘。
这一点从平安近十年20%+的内含价值复合增长率就可见一斑。另外从我们身边生活中也有切身体会。
况且以平安如今的体量，这样的增速放在任何一个行业可能都是令人震惊的。