我进入股市的时机比较好，这个时机并非出于我主观判断和选择，纯粹是大牛市起点误打误撞进入的。我试着回忆我的投资主线，虽然具体的细节已经比较模糊，但幸好我保留了多年的投资收益率记录和一些投资笔记。
我清楚地记得最初进入股市的收益来源于封闭基金。可能因为我有贪便宜的天性，在对股...
指数之道
指数是盾，个股为矛，并不矛盾。
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他的全部讨论
$万科A(SZ000002)$ 困境中的万科终于公布了清晰的战略，聚焦三大主业，砍掉其它业务，和我理想的中的万科一模一样，万科基本已经活了，并且会活得很好。现在的困难，咬咬牙可能就过去了！实际一季报中其它业务确实非常疲软，就万物云和长租公寓的发展是良好的。有了具体目标的万科，我们就看他如何...
$万科A(SZ000002)$ 已经预期万科一季报较差，实际情况比想象中更差一点（亮点可能是万物云，租赁住宅也还行，其它都不尽人意），记录如下：
1、营收录得615.9亿元，下降10%。其中，经营性业务营收增长12%达到109.5亿元。
2、扣非净利润-16.75亿元，主要原因是开发业务毛利下探到10.5%，下...
$万科A(SZ000002)$ 你说它已经死了，它说我还有口气。你要忘记它了，它来刷刷存在感![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
$万科企业(02202)$ $万物云(02602)$
以下观点，均摘抄于网络：
VK35港元：VK的无实控人管理架构是最先进的，股东相互制约，被充分授权的管理层发挥聪明才能，符合现代企业管理潮流，当今全球大企业基本都是这种架构。
VK3.5港元：VK的无实控人管理架构是最落后的，无人能够制约管理层，管理层胡作非为。
VK35港元：VK的跟...
$万科A(SZ000002)$ 今天卖出万物云加仓万科企业，万科企业仓位占比有所提升，其它仓位保持原样。万科熬过去可能有不小收获，熬不过去认栽，从概率与赔率角度思考，似乎值得赌一下![[笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_01_smile.png?v=1 "[笑]"){kind=small}
目前仓位占比如下：
$万科企业(02202)$ $万物云(02602)$
国内投资者往往用沪深300对标标普500，我认为这有失偏颇。在我看来，与标普500更类似的是盈富基金。
盈富基金成立于1999年11月11日，截至2023年12月31日，基金总规模1294亿港元。是著名的跟踪恒生指数的指数型基金。
盈富基金的由来：1997年东南亚爆发金融危机，在国际投机资本的持续攻...
$万科A(SZ000002)$ VK这个杂货铺，真是什么都有，在境外也还有一些，这部分今年估计也要卖。办公楼以前似乎不太单独披露（亏得我记太不清了），这块其实也是非常庞大的资产，应该也在上货架了。他们4月14日接待机构投资者时说，要把所有资产打开重新梳理一下，处理一批，估计能变现的都要变现了。...
回复@Hyppopotamus: 现在几个关键点:1.库存现房销售情况，这部分不需要投入了，卖出去就是现金，打点折也无所谓。2.土储质量，决定着接下去的销售。3.金融机构的支持程度。4.大宗交易是否顺利。//@Hyppopotamus:回复@指数之道:万科目前存货7000亿，其中已经售出的大概3000亿，未瘦还剩4000亿。因为...
$万科A(SZ000002)$ 现在，大家都从道德层面质疑VK，方向可能错了，质疑的人99%是人云亦云，质疑的人见过郁拿过钱吗？见到法院判决吗？我不是排除任何人道德层面的问题，但要有确实证据，而不是看自媒体判决书。登珠峰跑马拉松的人，倒是可能有一种征服自然和征服自己的性格。郁曾经说过要把VK做到...
$万科A(SZ000002)$ 风口浪尖上的万科，在上海2024年第三第四批次各有一个楼盘上市，与同批次四大央企楼盘对比如下：
1、第三第四批次上市的楼盘中，保利最多、招商次之；
2、第三批次中万科理想之地认购率第一，远高于大网红中海顺昌玖里，这也是万科的一个郊区楼盘，虽然该楼盘本期货值（...
$万科A(SZ000002)$ 万物云加量不加价啊，回购量开始增加了，今天近一半的成交是回购的，60多万股成交量，其中30万股是回购的，这要是没有回购，股价跌哪儿去啊，慢慢来吧，股价友好就多回购一些吧$万科企业(02202)$ $万物云(02602)$
$万科A(SZ000002)$ 我又翻了翻万科的聚宝盆，发现金银财宝一大堆，就这个银行的5.6亿股股票，万科也能卖个10多亿，谈个价格，一次性变现算了，反正也不会产生啥协同效应的。$万科企业(02202)$ $万物云(02602)$
回复@无涯书社: 我是这么想的，实际投资万科亏损的投资者（我就是其中之一），都是自己对房地产市场的判断发生了失误，其实是为自己的失误买单。万科只是投资者对房地产市场判断的载体，现在把责任推给万科管理层，显然是为自己的错误开脱的最方便路径，这是其一。其二，市场确实超预期调整，这个...
回复@无涯书社: 是的，泊寓是正向现金流的，并且已经进入稳定状态。泊寓主要是万村计划亏损严重，后期其实还行，万村计划的学费付完也就结束了。商场的话，万科前期的商场大部分缺乏竞争力，这三年新建的商场，基本比较靠谱的。比如上海的南翔印象城、松江印象城；杭州的奥体印象城等等，都很成功...
$万科A(SZ000002)$ GLP目前自己也是艰难前行，所以大概率卖不上好价钱，但假如能卖还是卖了算了，咬咬牙，打折也得卖，再卖点商场给GIC，棋局也就能盘活了。泊寓看上去不太性感，但经营难度低，万科反而有可保留。盘活后，开发+泊寓+万物云+自建万纬物流+保留商场办公楼，还是一个2000亿市值级别的...
万科作为一支股票，现在巨亏中，这方面本文不谈。
万科作为一家企业，现在处于困境中。以史为鉴，可以知兴替；以万科为鉴，可以明得失。本文以万科为案例，对个人资产配置做出指导。
对于我这样的专职个人投资者，稳定的现金流来源非常重要，一般来源为股息收入。假如把万科经营性资产的净...
回复@realwb: 文中只说了现象，没有分析具体原因，所以不存在推责任的说法，A股港股长期低迷原因应该极其复杂。关于企业经营，万科自己已经总结了企业自身的三条主要失误原因。$万科企业(02202)$ $万物云(02602)$ $万科A(SZ000002)$//@realwb:回复@指数之道:万科不要自己出了问题，就往大家身上推