周期真的很考验管理层的管理水平和运气
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周期真的很考验管理层的管理水平和运气
投资羊毛党 的讨论
作者：投资羊毛党
| 发布于: | 雪球 | 回复：5 | 喜欢：2 |
周期真的很考验管理层的管理水平和运气
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$华统股份(SZ002840)$ 去年华统高位的时候我提示过风险，当时的逻辑很简单：刚看完25家生猪企业的财报，华统并没有很亮眼，却被市场暴炒；并且头均市值远高于其他企业。现在股价回落了一些，性价比出来了，华统扩产也很激进，想象空间大，只是已经被主力临幸过了还会再来一次吗？@梁思禺
刚刚看了一下华统的龙虎榜也很有意思：2022年10月12日连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%，四个机构在买入榜；2022年10月26日连续三个交易日内跌幅偏离值累计达20%，四个机构在卖出榜；浙商证券金华后街一直在卖出榜。难道机构也被游资割韭菜了吗[笑哭]
网页链接{猪企个股分析之华统股份：当前市值被高估，难以入围最值得买的猪企 $华统股份(SZ002840)$ 注意到华统股份，是因为国庆后本人发布了史上最全猪企分析之三：25家生猪养殖企业，买谁？... - 雪球 (xueqiu.com)}
出现上述情况的前提是：今年生猪价格依然低于养殖成本，企业现金烧光，那现金充足的企业将会是香饽饽。具体的猪肉价格难以预测，现在就按照企业的目标出栏量来做就行，到了明年出现了新情况，我们根据企业的具体经营情况再次调仓就行。简单点评一下这几只股票吧。$神农集团(SH605296)$ $天康生物(SZ002100)$ $金新农(SZ002548)$
神农个人比较看好，经营稳健，养殖成本低，现金充足，号称小牧原，但是当前估值比较高，兴许就是市场愿意给小牧原更高的估值吧。另外他扩产比较保守，今年计划出栏150万头，弹性偏弱，这个价格有点舍不得买入。
天康是当前个人持有的小猪，现金充足，扩产激进，想象空间大，估值低。只是他最近收购公司可能对现金流有一定的冲击，等年报出来再观察。
金新农是有点黑历史的，现在扩产少，需要持续观察他的目标出栏，明年还是有机会的。