传世价值投资

讨论

投资月报（第七期）
日拱一卒的思考
投资是个看似门槛很低的事情，总是有人是幸运的，他不需要太多认知实践也可以赚到钱，投资的山峰他似乎如履平地，但那个幸运的人总不是你，那个幸运的人总不会是同一个人；
投资实际上又是相当专业的事情，人类天生的先验知识在投资面前大都是有害...

投资周报（第六期）

日拱一卒的思考
知识本身没有力量，知识只有结构化才有力量，体系加逻辑就是知识结构化
一.主要跟踪指标
1.股债性价比=(1/指数滚动市盈率)/十年国债收益率
十年国债收益率：2.83%
•沪深300股债比3.36 市盈率10.4
2.社零数据
二.组合周收益表现：
组合周收益率-4...

投资周报（第五期）

日拱一卒的思考
重复消费，成瘾消费，垄断消费，品牌消费，描述的都是同样一个实质，就是这个生意未来长期业绩的确定性，高确定性加上一定的成长性，长期的经营生命周期，必然有高溢价。投资我们投的是未来。
一.主要跟踪指标
1.股债性价比=(1/指数滚动市盈率)/十年国债收益率
十...

投资周报(第四期)

日拱一卒的思考
投资方法要尽量和自己的性格匹配，审视自己的风险特征，留意自己获得的收益率和承担的波动之间是否真正匹配。
一.主要跟踪指标
1.股债性价比=(1/指数滚动市盈率)/十年国债收益率
十年国债收益率：2.73%
•沪深300：股债比3.29 市盈率11.01
•大盘成长：股...

投资周报（第三期）

日拱一卒的思考
估值是选择投资机会的最后一道程序，而不是第一道程序。投资的出发点不能是先看谁便宜，然后再从便宜的股票池中找出最便宜的
一.主要跟踪指标
1.股债性价比=(1/指数滚动市盈率)/十年国债收益率
十年国债收益率：2.70%
•沪深300：股债比3.39 市盈率10.92
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周报

日拱一卒的思考
一个筛选品牌消费品投资标的思路
1.公司产品能改变世界的或世界改变不了的
2.公司产品买不起的或买不到的
投资周报（第二期）
一.主要跟踪指标
1.股债性价比=(1/指数滚动市盈率)/十年国债收益率
十年国债收益率：2.66%
•沪深300：股债比3.65 市...

投资周报（第1期）

投资周报（第1期）
一.主要跟踪指数估值
股债性价比=(1/指数滚动市盈率)/十年国债收益率
十年国债收益率：2.719%
沪深300：3.26
大盘成长：1.89
大盘价值：6.21
小盘成长：1.95
小盘价值：2.88
二.组合周收益表现：
沪深300指数本周收益-2.59%
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讨论

$传世优质消费长持(ZH3167317)$ 沪深300指数的股债利差突破6%，处于自沪深300指数发布以来的历史高位。同时，近期沪深300指数技术指标出现低位止跌拐点。因此，买入沪深300ETF5%的仓位计划持有到沪深300指数的股债利差跌破3%附近卖出。
[股债利差来源自FED模型（美联储估值模型），强调有风险...

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