猫小夜小不懂

每日一学习，昨天复盘了一下最近买的东西，这里资金结构决定了个股的走势，有色主导是机构化工二线主导是游资，前者涨多必然回调，后者大部分一步到位，军工跟半导体会是两会有刺激的方向，军工农奴今天终于把歌唱了 网页链接查看全文

大宗是不会结束的，从时间周期看最少都起码要维持一个月的强势，从启动开始到现在半个月都还没到，现在基本每次回调都会是比较好的上车机会近铜远铝，最后搞黄金查看全文

我打开了我的赚猫粮的基金账户，发现这一个星期估计是亏猫粮亏得最多的时候，毛估回撤了12%-15%以上，害这些基金经理一年到头吊打我终于在这个月被我吊打了，可是我也开心不起来啊，亏得是我的钱啊！你说你们年纪轻轻炒啥基金，结果买出了一个基金大顶，我得定投三年才能把这亏损抹平了~害查看全文

以家电行业为例，上游涨价对下游肯定是有损害的，产品高端提价低端维持保证自己活 下去，这个转嫁成本有滞后性那我是不是可以认为起码在在大宗涨的当年肯定是毛利率很低的，这些行业也没什么赔率，但是如果下跌到大宗达到拐点股价也相对折扣到6-7折还是极具性价比的？查看全文

又是被大盘击垮的一天..... 港交所：我们都在吃屎，你竟然还往屎里下毒查看全文

大家要冷静查看全文

A股的支撑在3560附近，其实已市场调整到这个位置遇上港股调印花税这个变量，搞得这个市场底也有点飘忽了。查看全文

两个没想到： 1:放开南北资金本来想引进外资，现实是南下资金比北上资金多出一万亿，以前某领导经常出来说引入资金成功，现在不说了。今天还传闻要给香港加印花税，港股倒下。 2，大量的发行培养公募基金想培养价值投资，没想到他们利用资金错配玩起了极端的抱团庞氏骗局，和以前去杠杆之前银行券...查看全文

今晚的鲍威尔国会证词明显贯彻了通胀超调的平均通胀目标制，认为通胀和就业还远低于美联储目标水平，货币宽松依然需要维持。 当前美联储和财政部的最大的政治就是贯彻美帝的核心利益——软美元+财政货币化+输出通胀，让全球为美国的经济刺激买单。 为了更加隐蔽，就把学界一直探讨的平均通胀目标...查看全文

过去没想清楚的道理前几天想清楚了，这几个板块吃的都是一个逻辑，然而我卖掉一个龙头去买了同逻辑下的电解铝，我也服气了 1月底的时候还是没带脑子 根据文件内容，对电解铝、铁合金、电石、水泥、钢铁等8个行业实行差别电价。 1）对于淘汰类企业（设备），不给用电指标，电力能耗指标让渡其他行...查看全文

我们通过历史的详细复盘之后发现，历来的这种危机之后的一个复苏的模式，基本上会呈现一个非常明显的三段论的这样一个传导，就是危机之后的这种流动性的宽松会率先带来贵金属的启动。在贵金属启动一段时间之后，预期整个经济初起，然后工业周期开始重新复苏的过程中，和传统的工业金属的品种以铜...查看全文

我认真说今天围观金龙鱼的留言，这个场景跟三个月前围观医药暴跌的场景差不多，然后等坑爬起来又仿佛好像有了新的故事一样，大家都是看着k线在自欺欺人把谎话给圆了，我不信买金龙鱼不知道这玩意就是一食品，还能有多高增速.... 涨的时候捧上天踩的时候踩入地，作为一个资深参与过当时集采...查看全文

通胀：大宗涨—企业成本涨毛利率降低—股票跌，虽然我也不太懂为啥每个券商都说通胀好 。 中金说的还比较客观，美国目前不断攀升的通胀预期，就像一只灰犀牛，投资者能看见它已经在远处，但由于看起来“行动迟缓”，认为并不构成威胁，因此往往忽视了它的风险。但一旦这只灰犀牛飞奔而来，将...查看全文

账户冰火两重天 一半涨停，一半暴跌....早上以为可以买鸡腿结果差点人没了查看全文

说出来你不信，可是宇宙最强指数在坤坤卸任后开始了坚定不移的杀跌之旅....查看全文

我这1天打鱼3天筛网的人昨天瞎写还写对了 $中金黄金(SH600489)$ $中国铝业(SH601600)$ $鲁西化工(SZ000830)$ 文档：【猫の宵夜】2021.2.21机构炼狱游资天?.. 链接：网页链接查看全文

【猫の宵夜】新年第一课之估值模型

一个过年都没憋出专栏，然后跟GZH同步一下这个科普贴 韭菜速度估值模型 1. PE PE是我们最熟悉的估值模式，他可以简单理解为当利润稳定时，你几年可以回本。但是当企业是亏损或者处于盈亏平衡时候，用PE估值就不大合理，所以无法用PE对tesla和amazon进行估值，也可能很难对底部的周期股估值。 ...查看全文

我说一下二线化工基本就是属于非常周期的存在，股价表现基本就是好过山车，买之前先把预防针打好，然后来说最近的传导。淡季会出现回调，中国化工在全球产能占比大，全球经济恢复有利于化工需求，历史上化工多是eps驱动，龙头上涨提估值，货币政策水位高，提估值会陷入瓶颈。 经济复苏和货币政策...查看全文

从2015年股灾以来，经过2015年下半年的大幅下跌，从2016年1月起，进入大蓝筹元年，从2016年到2018年2月初，是大蓝筹（核心资产、大市值股）的第一波，2018年2月——2019年1月4日大蓝筹的回调阶段，从2019年1月起，进入大蓝筹的大的升浪。当然，2019年1月的大蓝筹的大的升浪又分为几个部分，现在是...查看全文

昨天坤坤卸任易方达新丝路，“酒庄”换到顺周期，新上任的杨宗昌是化工爱好者，这个转变是不是意味着DCF估值模式的股下线，开始轮到PEG上位了？这种切换开始的时候都孕育出巨大机会，化工其实也涨价可是为什么最近跌了，昨天晚上认真想了一下那就是有比他涨的更夸张的要出现才会跌，化工本身也不...查看全文