光伏大跌，表面上有各种原因：广发出走、欧洲法案，其实欧洲法案的事之前就有消息，在本地没有建立起产业链前影响也很有限，这两点都没说到点子上。
根本是因为什么，这和新能源能发展起来的根基息息相关，新能源能迅速发展绝不是因为什么环保政策推动，至少现在不是，毕竟有对岸大国换个政党就可以随意退出协定。能源安全与相对成本才是，欧洲为例，欧洲21世纪初就在发展新能源，甚至比咱们还早，这是出于能源安全，欧洲发电主要依靠煤炭和天然气，而这两者进口依赖度都很高（煤炭50%左右天然气近几年朝着70%飙升），所以欧洲对新能源的需求最主要是出于安全考虑。而去年的火爆则更多是由于能源价格的高涨使得新能源的相对成本优势更加突出。
但是今年以来疫情消散但需求似乎没有真正好起来，这就导致能源价格出现空头走势，可以对比之前光伏板块$德业股份(SH605117)$ $光伏概念(BK0478)$ $阳光电源(SZ300274)$ 走势可以发现，每次大的上涨都与能源价格呈正相关，如果说能源安全与相对成本是两条腿，那去年相对成本则是主要驱动力，但是今年这条腿比较瘦弱，而最近的价格大幅下挫引发对于未来需求的担忧边际递减或才是主因。如果传统能源在这里有支撑还好，撑不住新能源也要小心。
