校长有点太激情啦,我还是要给同学们泼点凉水。先说结论,我认为赛力斯的终点是2000亿,也就是股价135左右。北汽蓝谷目前看到的未来峰值是1200亿左右。下面说说理由。
1,赛力斯原本是占据着华为智驾的suv主赛道,并有先发优势,且在配合度上最高,所以市值及销量冲的最快。预计今年m8以及新m5发布后,销量冲45万台是不会有什么大问题的,按照每台30万的均值,销售额会达到1350亿左右,盈利会达到50亿左右。按照情绪交易峰值,PE冲四十倍是有可能的,所以市值终点在2000亿;
2,赛力斯后续的痛点在于北汽、江淮在30-100万之间不仅仅布局了原计划的C级车以及MPV,同时也规划了SUV!这是始料未及的,原本按照车型分类的格局被打破了,华为智驾格局再变,也就是说原本的华为粉被分流了,所以赛力斯市值要突破2000亿还需要别的引爆点;
3,北汽作为重点国企,当下是市值爆发的起点。之前的hi模式大失败,让北汽管理层痛定思痛,彻底投入了华为怀抱,从新申报的享界S9效果图能看出,这次彻底是华为主导的一款爆品车,个人预计其价格在34.8万~49.8万,暴打BBA的c级车市场。预计两个月内的大定量会突破5万台,全年销售量突破十万台,这会给蓝谷带来400亿的销售增量,且因为毛利率较高,蓝谷会在四季度实现盈亏平衡,而市值会在大定量突破五万台时超过700亿,到四季度盈亏平衡会突破850亿。随着后续同平台的suv推出,北汽会彻底改头换面。
以上,仅供参考
$北汽蓝谷(SH600733)$ $赛力斯(SH601127)$