2023-08-08 13:39
刘革新今天大会发言,FF是科伦药业最大的利好,将助推科伦药业实现跨越式发展。
而在港股医药股这一通暴跌后,恒生医疗保健指数里的那些权重股至少已经处于合理估值水平了,比如看市盈率:药明生物37.66倍,药明康德22.49倍,石药集团10.09倍,中国生物制药21.06倍,翰森制药21.01倍……;另外,百济神州是美股定价,美股波动虽然大,但依旧在区间内运行,没有创新低,而且它也主要是在美国卖药,受国内反腐的牵连较小。
此外,由于未盈利的生物科技股的普遍暴跌,恒生医疗保健指数里这部分股票的权重也明显下降,而有盈利的股票在估值不高的情况下,对指数是有支撑作用的。
当然了,只是低估值,可以让指数企稳,并不能带来大涨,大涨得靠成长的预期,但医药行业归根结底还是成长性行业,在国内增速能稳定地略快于GDP增速的行业并不多的,而未来还是有希望再做出一些best-in-class、能在美国卖的药(百济神州和传奇生物已经做出来了,说明这是有可能的),这可以带来额外的增长,所以增长还是会有的;如果估值跟增长匹配,那么就可以判断这个位置处于底部区间。
只不过,这次在底部区间可能会持续几个月,等待反腐风暴趋缓。耐心等待吧!
刘革新今天大会发言,FF是科伦药业最大的利好,将助推科伦药业实现跨越式发展。
当年白酒限制了销量,但是没有限制价格,依靠民间消费补充了流失的销量。医药限制了价格,但是消费量没有变化。两者是不一样的逻辑,限价的杀伤力远大于限量,活下来的也是工业消费利润率。
已经底部很多年了
按公共事业股估值的话,还得跌。
群主大人
港股医药主要是创新+商业,都是受影响比较大的,不宜轻言已到底部了
汤总好文转发
9月份准备换些仓位到港股医药股,正好碰到反腐,真是运气
过去十来天,各种跌破新低了